Bitcoin lập đỉnh kỷ lục vượt 123.000 USD nhờ kỳ vọng cắt giảm lãi suất và sự ủng hộ từ các kho bạc doanh nghiệp
Citi đã nâng cấp cổ phiếu của HUYA Inc. (NYSE: HUYA), một nền tảng phát trực tiếp trò chơi hàng đầu, từ Bán lên Mua, với mục tiêu giá mới là 6,00 đô la, tăng từ 2,40 đô la trước đó. Việc nâng cấp diễn ra sau kết quả tài chính quý II của HUYA, vượt kỳ vọng với doanh thu 1,54 tỷ NDT, cao hơn một chút so với dự báo của Street.
Sự tăng trưởng của công ty đáng chú ý được thúc đẩy bởi các dịch vụ liên quan đến trò chơi, tăng 152,7% so với cùng kỳ năm ngoái và hiện chiếm 20% hỗn hợp doanh thu của HUYA. Điều này được bù đắp một phần bởi doanh thu phát trực tiếp yếu hơn, do những thách thức kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, thu nhập ròng phi GAAP của HUYA vượt xa dự đoán của các nhà phân tích 21%, đạt 97,0 triệu Nhân dân tệ.
Citi thừa nhận thành công của công ty trong hoạt động kinh doanh liên quan đến trò chơi, điều này đã góp phần vào sự tăng trưởng người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) và người dùng trả tiền, cũng như cải thiện lợi nhuận. Hướng tới nửa cuối năm 2024, Citi dự đoán phân khúc phát trực tiếp sẽ cho thấy sự ổn định tuần tự và kỳ vọng đà tăng doanh thu liên quan đến trò chơi sẽ tiếp tục.
Việc nâng cấp được hỗ trợ thêm bởi thông báo của HUYA về cổ tức tiền mặt đặc biệt trị giá 250 triệu đô la Mỹ và chương trình mua lại cổ phiếu đang diễn ra, mà Citi tin rằng sẽ nâng cao lợi nhuận của cổ đông. Với mục tiêu giá sửa đổi, phân tích của Citi dựa trên doanh thu dự kiến năm 2025 là 7,02 tỷ NDT và thuế suất hiệu dụng (ETR) là +18%.
Huya báo cáo tổng doanh thu thuần tăng nhẹ lên 1,54 tỷ NDT trong Hội thảo trên web về thu nhập quý II/2024, tăng 2,5% so với quý trước. Sự tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng đáng kể doanh thu từ các dịch vụ liên quan đến trò chơi, quảng cáo và các phân khúc khác, lần đầu tiên đóng góp chung vào 20% tổng doanh thu thuần.
Mặc dù doanh thu phát trực tiếp giảm sút, Huya vẫn cố gắng đạt được tỷ suất lợi nhuận hoạt động gần như hòa vốn ngoài GAAP thông qua các biện pháp kiểm soát chi phí và cải thiện hiệu quả hoạt động.
Ngoài những phát triển này, Huya đã công bố cổ tức tiền mặt đặc biệt là 1,08 đô la Mỹ cho mỗi cổ phiếu phổ thông và gia hạn chương trình mua lại cổ phiếu của mình. Công ty cũng báo cáo một vị thế tiền mặt mạnh mẽ, với 8,2 tỷ RMB tiền mặt và các khoản tương đương tiền, và có kế hoạch phân bổ vốn để phát triển kinh doanh tiềm năng và dự trữ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi Citi nâng cấp lạc quan HUYA Inc., việc đi sâu hơn vào sức khỏe tài chính của công ty bằng cách sử dụng dữ liệu InvestingPro cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Mặc dù môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, HUYA vẫn giữ mức vốn hóa thị trường khoảng 1,16 tỷ USD, cho thấy niềm tin đáng chú ý của nhà đầu tư. Tuy nhiên, hệ số P/E của công ty đang ở mức âm 59,14, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về khả năng sinh lời của công ty trong thời gian tới. Đáng chú ý hơn nữa là tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, tăng vọt lên 164,77, cho thấy định giá cao hơn so với thu nhập.
Về mặt hoạt động, doanh thu của HUYA đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể hơn 25% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, một xu hướng mà các nhà phân tích kỳ vọng sẽ tiếp tục trong năm nay. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro dự đoán doanh số bán hàng giảm. Tuy nhiên, tình hình tài chính của HUYA không phải không có thế mạnh. Công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, tạo ra một tấm đệm chống lại căng thẳng tài chính.
Các nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu của HUYA cần lưu ý rằng trong khi công ty đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong tuần qua và lợi nhuận ấn tượng 119,96% so với năm ngoái, RSI cho thấy cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá mua. Điều này có thể ngụ ý sự biến động tiềm ẩn hoặc điều chỉnh giá phía trước. Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của HUYA, InvestingPro cung cấp hơn 13 mẹo và số liệu bổ sung, có sẵn tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.