Ông Trump chỉ trích Goldman Sachs vì dự báo sai tác động của thuế quan
Hôm thứ Hai, Citi đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Commerzbank AG (CBK: GR) (OTC: CRZBY), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập, đồng thời tăng mục tiêu giá lên € 15,80, tăng từ € 14,70 trước đó.
Việc điều chỉnh này phản ánh kỳ vọng của Citi về triển vọng doanh thu của ngân hàng từ năm 2025 đến năm 2027, với dự báo thu nhập ròng thấp hơn khoảng 5% so với sự đồng thuận trung bình của thị trường.
Việc sửa đổi một phần là do dự đoán rằng lãi suất cao liên tục, mặc dù có lợi cho thu nhập lãi ròng (NII) của Commerzbank, có thể dẫn đến sự di chuyển tiền gửi lớn hơn dự kiến trong trung hạn. Mối quan tâm này đặc biệt có liên quan trong lĩnh vực ngân hàng phân mảnh của Đức, nơi lòng trung thành của khách hàng có thể kém ổn định hơn.
Báo cáo của Citi cũng đi sâu vào các vụ sáp nhập và mua lại tiềm năng liên quan đến Commerzbank, nêu tên Deutsche Bank (DBK) và Unicredit (UCI) là những người cầu hôn có thể.
Tuy nhiên, phân tích kết luận rằng bất kỳ giao dịch nào như vậy có thể sẽ có tác động trung lập đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của thực thể mua lại. Do những rủi ro liên quan đến việc thực hiện các giao dịch này, chúng được coi là không hấp dẫn về mặt tài chính theo quan điểm của Citi.
Mục tiêu giá € 15,80 được cập nhật thể hiện định giá hiện tại của Citi đối với cổ phiếu của Commerzbank, có tính đến các dự báo sửa đổi và những tác động tiềm tàng của môi trường ngân hàng ở Đức.
Mục tiêu mới này cho thấy một mức tăng khiêm tốn so với mục tiêu đặt ra trước đó nhưng đi kèm với xếp hạng đầu tư thận trọng hơn trong bối cảnh những thách thức được xác định.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo đánh giá gần đây của Citi, dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn rộng hơn về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của Commerzbank AG (OTC: CRZBY). Với vốn hóa thị trường là 19,97 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức cạnh tranh 8,81, Commerzbank đưa ra một đề xuất định giá hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 thậm chí còn thấp hơn ở mức 8,29. Ngoài ra, tỷ lệ PEG của ngân hàng trong cùng kỳ thấp đáng chú ý ở mức 0,18, cho thấy triển vọng tăng trưởng lợi nhuận có khả năng bị định giá thấp.
InvestingPro Tips nêu bật lợi suất cổ đông mạnh mẽ của Commerzbank và lợi nhuận cao trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận đáng chú ý 68,53% trong một năm tính đến ngày được cung cấp. Hơn nữa, ngân hàng đã giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với giá của nó ở mức 99,24% so với mức đỉnh đó. Những số liệu này nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của Commerzbank trên thị trường và có thể trấn an các nhà đầu tư về tiềm năng của nó, bất chấp những thách thức hoạt động được Citi vạch ra.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng của Commerzbank, các mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện về vị trí của công ty. Độc giả quan tâm có thể tận dụng ưu đãi độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm quyền truy cập vào một loạt các mẹo và thông tin chi tiết cho các quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.