Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Năm, Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của New Oriental Education (NYSE: EDU) nhưng giảm mục tiêu giá xuống còn 106 đô la từ 127 đô la. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi đánh giá hiệu suất năm tài chính 2024 của công ty và các dự báo trong tương lai. Kết quả năm tài chính 2024 của New Oriental Education cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ hàng đầu, nhưng công ty phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận.
Bất chấp những cơn gió ngược này, triển vọng cho năm tài chính 2025 có vẻ đầy hứa hẹn, với mức tăng doanh thu bằng đô la Mỹ dự kiến hàng năm là 31-34% trong quý đầu tiên và khả năng mở rộng biên độ 200 điểm cơ bản.
Các hoạt động giáo dục cốt lõi của New Oriental Education đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận hoạt động phi GAAP (OPM) 11% trong năm tài chính 24, cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi chiến lược mở rộng công suất tích cực, hướng tới mức tăng 20-25% và cải thiện tỷ lệ sử dụng, đặc biệt là trong phân khúc K9 tăng trưởng cao.
Sự thay đổi của công ty đối với mô hình đa kênh được coi là một động thái chiến lược, mặc dù có những thách thức ngắn hạn, được dự đoán sẽ tạo ra giá trị dài hạn đáng kể.
Giá mục tiêu sửa đổi của Citi là 106 USD phản ánh định giá tổng hợp (SOTP) được cập nhật, thừa nhận tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ của hoạt động kinh doanh cốt lõi của New Oriental Education và giá trị chiến lược của East Buy, ngay cả khi công ty điều hướng qua những thách thức chuyển đổi đang diễn ra. Công ty tái khẳng định lập trường tích cực của mình về Giáo dục phương Đông mới, định vị nó ở đầu danh sách ưu tiên trong lĩnh vực dạy kèm sau giờ học K12 (AST), trên các đối thủ cạnh tranh như TAL.
Trong một tin tức khác gần đây, New Oriental Education &; Technology Group Inc. đã báo cáo sự gia tăng đáng kể về mức tăng trưởng hàng đầu cho kết quả quý IV cả năm 2024, với mức tăng 32,1%. Mặc dù thu nhập ròng giảm, tình hình tài chính của công ty vẫn mạnh mẽ và có kế hoạch mở rộng biên lợi nhuận hoạt động và đầu tư vào các công nghệ mới và kinh doanh liên quan đến du lịch trong năm tài chính sắp tới.
Doanh thu từ các sáng kiến mới, bao gồm dạy kèm phi học thuật và kinh doanh Hệ thống học tập và thiết bị thông minh, tăng lần lượt 50% và 57%. Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu New Oriental nhưng giảm mục tiêu giá xuống 106 USD từ 127 USD, sau khi đánh giá hiệu suất năm tài chính 2024 của công ty và các dự báo trong tương lai.
Công ty dự kiến sẽ chứng kiến doanh thu bằng đô la Mỹ tăng 31-34% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm 2025 và khả năng mở rộng biên độ 200 điểm cơ bản. Hơn nữa, New Oriental có kế hoạch tăng công suất từ 20% đến 25% vào năm 2025. Những phát triển này làm nổi bật kế hoạch tăng trưởng và mở rộng mạnh mẽ của New Oriental.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi New Oriental Education (NYSE: EDU) tiếp tục điều hướng qua giai đoạn chuyển đổi của mình, dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường là 10,4 tỷ đô la, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của công ty trên thị trường. Chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của công ty, như được chỉ ra bởi một trong những Mẹo InvestingPro, thể hiện sự tự tin của ban quản lý vào giá trị của công ty. Điều này được hỗ trợ thêm bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 52,45% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, cho thấy hiệu quả của mô hình hoạt động.
Một mẹo đáng chú ý khác của InvestingPro là tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P / E) thấp của công ty là 38,47, thậm chí còn trở nên hấp dẫn hơn khi được điều chỉnh theo tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, giảm xuống còn 34,63. Điều này cho thấy rằng cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức chiết khấu so với tiềm năng thu nhập của nó. Hơn nữa, với việc công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, sự ổn định tài chính của nó có thể là một yếu tố trấn an các nhà đầu tư.
Mặc dù giá cổ phiếu giảm gần đây, với mức giảm 10,68% trong tuần qua, các nhà phân tích vẫn lạc quan về lợi nhuận của New Oriental Education trong năm tới. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung có thể tìm thấy tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro về https://www.investing.com/pro/EDU, cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.