Hôm thứ Ba, Citi đã cập nhật triển vọng của mình về Hannon Armstrong (NYSE: HASI), điều chỉnh mục tiêu giá của cổ phiếu lên 8,30 đô la, giảm nhẹ so với 8,50 đô la trước đó. Mặc dù điều chỉnh giá mục tiêu, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi sau khi đánh giá lại dự báo doanh số bán hàng của công ty cho các năm từ 2024 đến 2026. Ước tính mới lần lượt là 515 nghìn, 1,01 triệu và 1,94 triệu căn, giảm so với dự báo trước đó lần lượt là 582 nghìn, 959 nghìn và 1,45 triệu căn.
Nhà phân tích tại Citi cũng đã cập nhật dự báo biên lợi nhuận gộp (GPM) cho cùng kỳ, với lý do xu hướng GPM tốt hơn dự kiến. Dự báo GPM sửa đổi hiện là 34,9%, 35,2% và 35,5% cho các năm 2024 đến 2026, tăng so với ước tính trước đây là 32,3%, 33,3% và 33,7%.
Trước những sửa đổi này, dự báo lợi nhuận ròng (NP) cho Hannon Armstrong cũng đã được điều chỉnh. Các dự báo mới cho thấy NP dự kiến lần lượt là 283 triệu Nhân dân tệ, 124 triệu Nhân dân tệ và 561 triệu Nhân dân tệ cho các năm 2024, 2025 và 2026. Điều này thể hiện sự thay đổi so với dự báo NP trước đó là 256 triệu Nhân dân tệ, 60 triệu Nhân dân tệ và 307 triệu Nhân dân tệ.
Phương pháp định giá được Citi áp dụng kết hợp tỷ lệ giá trên doanh số (P/S) năm 2025E là 1,8x, phù hợp với quỹ đạo tăng trưởng cao của công ty. Mức định giá này tương ứng với tỷ lệ PEG 0,5x dựa trên tốc độ tăng trưởng kép lợi nhuận ròng hàng năm (CAGR) dự kiến là 132% từ năm 2025 đến năm 2027.
Giá mục tiêu giảm nhẹ phản ánh các dự báo tài chính được cập nhật này trong khi tiếp tục báo hiệu niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.