Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
ST. LOUIS - Công ty bảo hiểm y tế Centene Corporation (NYSE:CNC), một doanh nghiệp nổi bật trong ngành Nhà cung cấp & Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe với doanh thu hàng năm 153 tỷ USD, đã thông báo hôm thứ Ba rằng họ đang rút lại dự báo lợi nhuận năm 2025 do những thách thức đáng kể về điều chỉnh rủi ro thị trường và chi phí Medicaid tăng cao. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty hiện đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 8,46, cho thấy tiềm năng định giá thấp dù gặp những thách thức gần đây.
Công ty đã trích dẫn dữ liệu sơ bộ từ công ty tính toán bảo hiểm độc lập Wakely, bao gồm 22 trong số 29 tiểu bang có Thị trường Bảo hiểm Y tế, chiếm khoảng 72% thành viên thị trường của Centene. Phân tích dữ liệu này cho thấy tăng trưởng thị trường thấp hơn dự kiến và tỷ lệ bệnh tật thị trường cao hơn đáng kể so với giả định của Centene trong dự báo trước đó. Phân tích của InvestingPro cho thấy sáu nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính lợi nhuận cho giai đoạn sắp tới, phù hợp với những thách thức này.
Sự chênh lệch này dự kiến sẽ làm giảm doanh thu chuyển giao điều chỉnh rủi ro ròng cả năm của Centene khoảng 1,8 tỷ USD, tương đương với tác động khoảng 2,75 USD đối với lợi nhuận pha loãng điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu. Công ty chưa đưa ra ước tính cho bảy tiểu bang thị trường còn lại nhưng dự đoán sẽ có thêm các khoản giảm.
Centene cũng báo cáo sự "gia tăng" trong xu hướng chi phí y tế Medicaid, đặc biệt là trong lĩnh vực sức khỏe tâm thần, chăm sóc sức khỏe tại nhà và thuốc có chi phí cao. Những tăng trưởng này rõ rệt hơn ở một số tiểu bang cụ thể như New York và Florida. Do đó, công ty dự kiến Tỷ lệ Lợi ích Sức khỏe Medicaid quý hai năm 2025 sẽ vượt quá con số của quý một.
Mặt tích cực là Centene cho biết các dịch vụ Medicare Advantage và Chương trình Thuốc theo toa Medicare của họ đang hoạt động tốt hơn dự kiến trong quý hai năm 2025. Công ty cũng báo cáo việc quản lý chi phí tiếp tục mạnh mẽ so với tăng trưởng doanh thu.
Để đối phó với những thách thức thị trường, Centene đã bắt đầu nộp lại mức giá thị trường năm 2026 để phản ánh dự báo tỷ lệ bệnh tật cơ sở cao hơn. Công ty dự kiến sẽ thực hiện các hành động điều chỉnh giá cho năm 2026 ở các tiểu bang đại diện cho phần lớn thành viên thị trường của họ.
Centene dự kiến sẽ báo cáo kết quả quý hai năm 2025 vào ngày 25 tháng 7, theo thông báo từ bản tin. Mặc dù có những thách thức hiện tại, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh là 3,18 (được đánh giá là TUYỆT VỜI), với mức nợ vừa phải và các chỉ số hoạt động vững chắc. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Centene, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Centene Corporation đã là trọng tâm của một số báo cáo phân tích và điều chỉnh xếp hạng. Cantor Fitzgerald đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Centene với mức giá mục tiêu 90 USD, cho rằng các yêu cầu công việc Medicaid có tác động tối thiểu đến lợi nhuận của công ty. Điều này diễn ra khi Văn phòng Ngân sách Quốc hội ước tính rằng các yêu cầu công việc mới có thể dẫn đến việc hủy đăng ký đáng kể trong Medicaid, nhưng Cantor Fitzgerald tin rằng tác động tổng thể đối với Centene sẽ bị hạn chế. Morgan Stanley cũng bắt đầu đánh giá Centene với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 70 USD, nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ của công ty trong Medicaid và tiềm năng tăng trưởng trong các phân khúc có biên lợi nhuận cao hơn.
Ngược lại, Barclays đã hạ cấp Centene từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight, giảm mức giá mục tiêu xuống 65 USD do lo ngại về các phân khúc Part D và Đạo luật Chăm sóc Giá cả phải chăng. Barclays lưu ý những thay đổi hành vi không lường trước được của các thành viên mới có thu nhập cao trong Part D và những gián đoạn tiềm ẩn trong Thị trường ACA, dẫn đến ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh cho năm 2025 và 2026. Mặc dù có những lo ngại này, Cantor Fitzgerald vẫn nhấn mạnh triển vọng tích cực, nhấn mạnh những lợi ích tiềm năng của các thay đổi lập pháp đối với hiệu suất của Centene.
Các quan điểm khác nhau của các nhà phân tích nhấn mạnh sự phức tạp xung quanh hoạt động của Centene và tác động tiềm tàng của những thay đổi chính sách đối với triển vọng tài chính của công ty. Các nhà đầu tư đang chú ý đến những diễn biến này khi họ đánh giá hiệu suất tương lai của Centene Corporation trong bối cảnh chăm sóc sức khỏe năng động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.