Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Vào thứ Sáu, BTIG đã tiếp tục bảo hiểm trên KKR Real Estate Financial Trust (NYSE: KREF), chỉ định xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là 11,50 đô la. Công ty nhấn mạnh chiến lược của công ty trong việc giải quyết các thách thức trong danh mục đầu tư và tiềm năng của nó đối với tổng lợi nhuận kỳ hạn một năm 25,6%, bao gồm tỷ lệ cổ tức 10,1% hiện tại của KREF.
KKR Real Estate Financial Trust, một công ty thế chấp thương mại REIT, được chú ý vì tập trung vào việc tạo ra các khoản vay cao cấp lớn, thường được hỗ trợ bởi các nhà tài trợ tổ chức. REIT được quản lý bởi KKR &; Co., chưa được xếp hạng bởi BTIG. Nhà phân tích chỉ ra rằng trong lĩnh vực REIT thế chấp thương mại, các công ty đã áp dụng các chiến lược khác nhau để quản lý danh mục đầu tư của họ khi đối mặt với những cơn gió ngược.
Sau khi giảm cổ tức gần đây từ 0,43 đô la mỗi cổ phiếu xuống còn 0,25 đô la mỗi cổ phiếu, KREF được coi là đã có lập trường chủ động trong việc quản lý các khoản nợ xấu của mình bằng cách đánh giá lại chiến lược phân bổ vốn của mình. Động thái này là một phần trong nỗ lực cải thiện việc xử lý các khoản vay có vấn đề và giải phóng vốn hiện không mang lại lợi nhuận.
Công ty cũng được khen ngợi vì độ bao phủ cổ tức vững chắc và vị thế thanh khoản mạnh mẽ. Mặc dù KREF đã thận trọng trong việc tạo ra các khoản vay mới, nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ sớm chuyển sang một chiến lược tấn công hơn.
Giá cổ phiếu hiện tại, được định giá gấp 0,66 lần giá trị sổ sách, được coi là hấp dẫn bất chấp những biến động ngắn hạn dự kiến trên thị trường. Triển vọng tích cực của nhà phân tích dựa trên những sáng kiến chiến lược này và tiềm năng tạo ra giá trị cho các cổ đông.
Trong một tin tức khác gần đây, KKR Real Estate Finance Trust (KREF) đã báo cáo kết quả tài chính trái chiều trong quý I/2024. Công ty tiết lộ khoản lỗ ròng GAAP là 8,7 triệu đô la, trái ngược với thu nhập phân phối là 26,7 triệu đô la. Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu giảm 2% theo quý xuống còn 15,18 đô la, với trợ cấp CECL tăng lên 3,54 đô la mỗi cổ phiếu.
Mặc dù thua lỗ, KREF vẫn lạc quan về các hoạt động cho vay trong tương lai của mình, đặc biệt là trong lĩnh vực khoa học đời sống và đa gia đình. Xét về những phát triển gần đây, KREF có một đường ống mạnh mẽ hơn 20 tỷ đô la và dự kiến sẽ tiếp tục cho vay trong các quý tới. Các nhà phân tích từ công ty ghi nhận tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty ở mức 2,1 và thanh khoản hơn 600 triệu USD. Dự kiến các khoản trả nợ sẽ vượt qua nguồn vốn vào năm 2024, góp phần vào vị thế thanh khoản của KREF.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi BTIG tiếp tục đưa tin trên KKR Real Estate Financial Trust (NYSE: KREF) với triển vọng tích cực, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét triển vọng của công ty. Với vốn hóa thị trường là 690,37 triệu đô la, chiến lược của KREF để giải quyết các thách thức trong danh mục đầu tư được nhấn mạnh bởi tỷ suất cổ tức đáng kể, hiện ở mức 10,04%. Điều này hỗ trợ quan điểm của BTIG về tiềm năng cho tổng lợi nhuận kỳ hạn một năm mạnh mẽ.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập giảm trong giai đoạn sắp tới và dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại, tài sản lưu động của KREF vẫn vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Thực tế này phù hợp với lời khen ngợi của BTIG về vị thế thanh khoản mạnh mẽ của công ty. Ngoài ra, cổ tức của công ty được nhấn mạnh là đáng kể, đây là điểm mấu chốt đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Từ góc độ định giá, tỷ lệ giá trên sổ sách của KREF ở mức 0,65 tính đến mười hai tháng qua, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp, đặc biệt là xem xét mục tiêu giá được chỉ định của BTIG là 11,50 đô la. Hơn nữa, giá cổ phiếu hiện tại là 9,96 đô la thấp hơn ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 9,4 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá.
Điều đáng chú ý là KREF đã không có lãi trong mười hai tháng qua, đó là một mối quan tâm được phản ánh trong tỷ lệ P / E âm -21,61. Tuy nhiên, lập trường chủ động của công ty trong việc quản lý nợ xấu và đánh giá lại chiến lược phân bổ vốn có thể là mấu chốt trong việc xoay chuyển hiệu quả tài chính của công ty.
Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của KREF có thể tìm thêm Mẹo InvestingPro tại https://www.investing.com/pro/KREF. Có nhiều mẹo hơn có sẵn, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hoạt động và vị trí thị trường của KREF. Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.