BTIG duy trì xếp hạng Mua, mục tiêu $ 14 trên cổ phiếu Upwork

Vào thứ Sáu, BTIG đã tái khẳng định xếp hạng Mua và mục tiêu giá $ 14.00 cho NASDAQ: UPWK, sau đầu vào quan trọng từ một nhà đầu tư hoạt động hiện đang nắm giữ khoảng 3.5% cổ phần của công ty, định vị họ là cổ đông lớn thứ tư. Nhà hoạt động này nhấn mạnh các vấn đề về hiệu suất của cổ phiếu, ghi nhận độ trễ 19% so với công ty cùng ngành Fiverr kể từ khi bổ nhiệm CEO Hayden Brown vào tháng 1/2020 và giảm 57% kể từ khi công ty IPO vào tháng 10/2018.

Bài phê bình của nhà hoạt động bao gồm một số khía cạnh chiến lược và hoạt động của mô hình kinh doanh của Upwork. Họ chỉ ra những thách thức của công ty với việc cố gắng quản lý quá nhiều sáng kiến, dẫn đến thiếu đầu tư và thực hiện kém.

Việc thiếu sự phân biệt rõ ràng giữa các dịch vụ Doanh nghiệp và Thị trường của Upwork cũng được trích dẫn là một mối quan tâm, bên cạnh những gì nhà hoạt động coi là kỷ luật tài chính yếu, đặc biệt là liên quan đến khoản đầu tư 100 triệu đô la của công ty vào tiếp thị thương hiệu.

Thư gửi Hội đồng quản trị của Upwork đã đề xuất một số thay đổi nhằm cải thiện hiệu suất của công ty. Các đề xuất bao gồm tăng cường thị trường cốt lõi bằng cách thực hiện các quy trình kiểm tra freelancer tốt hơn và đơn giản hóa sự phức tạp của quy trình làm việc.

Ngoài ra, nhà hoạt động khuyến nghị kết hợp các nỗ lực bán hàng cho các phân khúc Doanh nghiệp và Thị trường, hợp lý hóa các cấp quản lý để giảm lương thưởng dựa trên cổ phiếu và tuyển dụng các giám đốc điều hành cấp cao có kinh nghiệm trong ngành nhân sự.

Nhà hoạt động cũng kêu gọi tái cấu trúc Hội đồng quản trị của Upwork bằng cách loại bỏ và giới thiệu các thành viên mới, vì hội đồng quản trị hiện tại có nhiều cá nhân có nhiệm kỳ lâu dài. Những biện pháp khắc phục được đề xuất này nhằm mục đích tập trung lại định hướng chiến lược của công ty và cải thiện kỷ luật và thực thi tài chính tổng thể.

Việc BTIG nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá được đưa ra trong bối cảnh hoạt động của cổ đông, khi ban lãnh đạo và hội đồng quản trị của Upwork xem xét các khuyến nghị của nhà đầu tư về định hướng và quản trị tương lai của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Upwork Inc. đã trải qua một loạt các phát triển tài chính. Công ty đã báo cáo doanh thu tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái lên 193,1 triệu đô la trong quý II/2024, đánh dấu thu nhập ròng GAAP hàng quý cao nhất từ trước đến nay ở mức 22,2 triệu đô la. Bất chấp thành tích này, Roth / MKM đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu của Upwork xuống còn 13 đô la từ 19 đô la sau những khoản thu nhập này, không đạt được kỳ vọng.

Tăng trưởng doanh thu của công ty chủ yếu được thúc đẩy bởi giá phí cố định, quảng cáo và các sản phẩm kiếm tiền, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý 75% YoY trong quảng cáo và các sản phẩm kiếm tiền. Tuy nhiên, Upwork đã điều chỉnh hướng dẫn doanh thu cả năm xuống do hoạt động của khách hàng yếu hơn và những thách thức kinh tế vĩ mô. Công ty dự đoán doanh thu quý 3 sẽ nằm trong khoảng từ 179 triệu đến 184 triệu đô la và doanh thu cả năm dự kiến sẽ dao động từ 735 triệu đô la đến 745 triệu đô la.

Bất chấp những điều chỉnh này, Roth / MKM vẫn tiếp tục xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua, phản ánh niềm tin vào tiềm năng của Upwork để điều hướng những cơn gió ngược kinh tế hiện tại. Lập trường của công ty được hỗ trợ bởi sự quan tâm bền vững của Upwork đối với các dự án liên quan đến AI, dịch vụ Doanh nghiệp và Quảng cáo.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Upwork điều hướng qua các phê bình và khuyến nghị từ nhà đầu tư hoạt động của mình, điều đáng chú ý là công ty nắm giữ một vị thế tài chính mạnh mẽ, với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, như được chỉ ra bởi một trong những Mẹo InvestingPro. Điều này có thể cung cấp sự linh hoạt cần thiết để giải quyết các cải tiến hoạt động được đề xuất. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn rất ấn tượng, ở mức 76,18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023, cho thấy khả năng giữ lại một phần đáng kể doanh thu của công ty sau khi khấu trừ giá vốn hàng bán.

Bất chấp sự biến động gần đây của cổ phiếu và sự điều chỉnh giảm thu nhập của ba nhà phân tích trong giai đoạn sắp tới, một InvestingPro Tip khác cho thấy thu nhập ròng của Upwork dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Điều này, cùng với vốn hóa thị trường là 1,33 tỷ đô la và tỷ lệ P / E hướng tới tương lai là 17,91, có thể mang lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư khi xem xét xếp hạng Mua của BTIG và mục tiêu giá 14,00 đô la.

Đối với những người tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Upwork, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và định giá của công ty. Điều đáng chú ý là công ty không trả cổ tức, đây có thể là một yếu tố để các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập xem xét.

Nhìn chung, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp ảnh chụp nhanh về tình hình tài chính và tâm lý thị trường của Upwork, có thể có giá trị đối với các nhà đầu tư khi họ cân nhắc tác động tiềm tàng của sự tham gia của nhà đầu tư hoạt động và phản ứng của công ty đối với những thay đổi chiến lược được đề xuất.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.