Báo cáo tài chính quý 1 năm tài khóa 2026 của KLA: doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Tập đoàn KLA (NASDAQ:KLAC) đã công bố báo cáo thu nhập quý 1 năm tài khóa 2026 vào ngày 29 tháng 10 năm 2025, cho thấy kết quả tài chính mạnh mẽ vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Nhà sản xuất thiết bị bán dẫn này báo cáo doanh thu đạt 3,21 tỷ USD, vượt mức dự báo 3,17 tỷ USD, và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (non-GAAP) đạt 8,81 USD, cao hơn mức dự kiến 8,60 USD. Sau thông báo này, cổ phiếu KLA đã tăng 2,54% trong phiên giao dịch sau giờ, đạt mức 1.215 USD, phản ánh sự tin tưởng của nhà đầu tư vào hiệu suất và triển vọng của công ty.

Kết quả quý mạnh mẽ diễn ra trong bối cảnh nhu cầu về thiết bị sản xuất bán dẫn tiếp tục tăng, đặc biệt là trong các hệ thống kiểm soát và kiểm tra quy trình, lĩnh vực mà KLA duy trì vị thế dẫn đầu thị trường. Các nguồn doanh thu đa dạng của công ty từ các phân khúc foundry/logic và bộ nhớ đã giúp duy trì sự ổn định bất chấp điều kiện thị trường khác nhau trong ngành công nghiệp bán dẫn.

Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý

Kết quả tài chính quý 1 năm tài khóa 2026 của KLA cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trên các chỉ số quan trọng. Doanh thu đạt 3,21 tỷ USD, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước, đồng thời duy trì mức tăng trưởng 1% so với quý trước. Công ty đạt biên lợi nhuận gộp non-GAAP là 62,5% và biên lợi nhuận hoạt động là 43,2%, phản ánh vị thế thị trường mạnh mẽ và hiệu quả hoạt động của KLA.

Như được thể hiện trong các điểm nổi bật của báo cáo thu nhập sau đây:

Phân tích doanh thu theo phân khúc, Kiểm soát quy trình bán dẫn vẫn là đóng góp chủ đạo với 2,9 tỷ USD (90% tổng doanh thu), tăng 13% so với cùng kỳ năm trước. Kiểm tra PCB và Linh kiện thể hiện hiệu suất đặc biệt mạnh mẽ với mức tăng trưởng 37% so với cùng kỳ năm trước, đạt 190 triệu USD. Phân khúc duy nhất cho thấy sự sụt giảm là Quy trình bán dẫn đặc biệt, giảm 7% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 120 triệu USD.

Biểu đồ sau minh họa sự phân chia doanh thu theo phân khúc và thị trường cuối:

Trong các danh mục sản phẩm, Patterning cho thấy mức tăng trưởng hàng quý đặc biệt ở mức 47%, trong khi Kiểm tra PCB và Linh kiện tăng 61% so với cùng kỳ năm trước. Dịch vụ tiếp tục xu hướng tăng trưởng ổn định, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước lên 745 triệu USD, thể hiện sức mạnh doanh thu định kỳ trong mô hình kinh doanh của KLA.

Phân tích tài chính chi tiết

Tình hình tài chính của KLA vẫn mạnh mẽ, với bảng cân đối kế toán vững chắc cho thấy tổng tiền mặt là 4,68 tỷ USD và nợ là 5,89 tỷ USD. Công ty duy trì xếp hạng tín dụng đầu tư từ tất cả các cơ quan chính (Moody’s A2, S&P A-, Fitch A), với thời gian đáo hạn nợ bình quân gia quyền là 18,8 năm và lãi suất bình quân gia quyền là 4,67%.

Vị thế tài chính của công ty được minh họa trong slide sau:

Tạo dòng tiền tự do đã là một thế mạnh nhất quán của KLA, đạt kỷ lục 1,07 tỷ USD trong quý tháng 9, tương đương với biên dòng tiền tự do 33% và tỷ lệ chuyển đổi dòng tiền tự do 91%. Khả năng tạo tiền mặt mạnh mẽ này hỗ trợ chiến lược hoàn vốn của KLA và cung cấp sự linh hoạt cho các khoản đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng.

Biểu đồ sau thể hiện khả năng tạo dòng tiền tự do nhất quán của KLA theo thời gian:

Mô hình hoạt động của KLA, nhấn mạnh vào việc thực hiện chiến lược nhất quán, quản lý bằng số liệu và kỷ luật tài chính, là yếu tố then chốt để duy trì biên lợi nhuận vượt trội nhờ vào vị thế dẫn đầu thị trường và sự khác biệt. Cách tiếp cận này đã giúp công ty mang lại lợi nhuận và tăng trưởng bền vững ngay cả trong các chu kỳ của ngành.

Sáng kiến chiến lược & Phân bổ vốn

KLA tiếp tục thể hiện cam kết đối với lợi nhuận của cổ đông thông qua cách tiếp cận cân bằng trong phân bổ vốn. Trong quý tháng 9, công ty đã hoàn trả 799 triệu USD cho cổ đông, bao gồm 545 triệu USD mua lại cổ phiếu và 254 triệu USD cổ tức. Trong mười hai tháng qua, KLA đã hoàn trả 2,13 tỷ USD thông qua mua lại cổ phiếu và 961 triệu USD thông qua cổ tức.

Chiến lược hoàn vốn dài hạn của công ty nhằm mục tiêu hoàn trả hơn 85% dòng tiền tự do cho cổ đông, như được minh họa trong slide sau:

Vào tháng 4 năm 2025, KLA đã công bố mức tăng cổ tức hàng năm lần thứ 16 liên tiếp, tăng cổ tức hàng quý lên 12% lên 1,90 USD mỗi cổ phiếu từ 1,70 USD. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 15% kể từ năm 2006, nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc hoàn vốn cho cổ đông.

Biểu đồ sau cho thấy thành tích tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu của KLA:

Tuyên bố hướng tới tương lai

Nhìn về quý 2 năm tài khóa 2026 (quý tháng 12 năm 2025), KLA đã đưa ra hướng dẫn cho thấy sự ổn định liên tục. Công ty dự kiến doanh thu đạt 3,225 tỷ USD (±150 triệu USD), biên lợi nhuận gộp non-GAAP là 62% (±1%), và EPS pha loãng non-GAAP là 8,70 USD (±0,78 USD).

Hướng dẫn cho quý tới được chi tiết trong slide sau:

Mặc dù không được đề cập rõ ràng trong bài thuyết trình, nhưng ban lãnh đạo đã lưu ý trong cuộc gọi công bố thu nhập rằng các biện pháp kiểm soát xuất khẩu sang Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến doanh thu từ 300-350 triệu USD. Mặc dù có khó khăn tiềm ẩn này, công ty vẫn lạc quan về các sáng kiến chiến lược trong cơ sở hạ tầng AI và đóng gói tiên tiến, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong những quý tới.

Sự phân bổ thị trường cuối của công ty cho quý tới cho thấy sự chuyển dịch hướng tới bộ nhớ, dự kiến sẽ chiếm khoảng 41% doanh thu Kiểm soát quy trình bán dẫn (với DRAM là 78% và NAND là 22%), trong khi foundry/logic dự kiến là 59%. Điều này thể hiện sự phân bổ cân bằng hơn so với quý trước, khi foundry/logic chiếm ưu thế với 74% doanh thu hệ thống.

Kết luận

Bài thuyết trình quý 1 năm tài khóa 2026 của KLA cho thấy một công ty đang thực hiện hiệu quả chiến lược của mình, với hiệu suất tài chính mạnh mẽ trên hầu hết các chỉ số và phân khúc. Mức tăng trưởng doanh thu 13% so với cùng kỳ năm trước, cùng với biên lợi nhuận mạnh mẽ và tạo dòng tiền tự do kỷ lục, thể hiện vị thế dẫn đầu thị trường liên tục của KLA trong kiểm soát và kiểm tra quy trình bán dẫn.

Cách tiếp cận nhất quán của công ty đối với lợi nhuận vốn, được nhấn mạnh bằng việc tăng cổ tức hàng năm lần thứ 16 liên tiếp và mua lại cổ phiếu đáng kể, củng cố cam kết của công ty đối với giá trị cổ đông. Với bảng cân đối kế toán vững chắc và hướng dẫn rõ ràng cho quý tới, KLA dường như đang ở vị thế tốt để điều hướng thị trường thiết bị bán dẫn năng động, bất chấp những thách thức tiềm ẩn từ kiểm soát xuất khẩu và nhu cầu thị trường cuối đang thay đổi.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: