Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Hôm thứ Hai, công ty tài chính Baird đã cập nhật triển vọng của mình về Toast Inc. (NYSE: TOST), nâng mục tiêu giá lên 30 đô la từ 28 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau kỳ vọng về kết quả kinh doanh quý III mạnh hơn dự kiến từ công ty.
Nhà phân tích từ Baird bày tỏ quan điểm tích cực về Toast Inc., thừa nhận tiềm năng của công ty, nhưng vẫn duy trì lập trường cân bằng rủi ro / phần thưởng. Tỷ lệ rủi ro / phần thưởng thuận lợi hơn sẽ được xem xét trong khoảng từ $ 22 đến $ 24 mỗi cổ phiếu. Dự báo cho quý III cho thấy lợi nhuận gộp định kỳ cao hơn khoảng 2% so với sự đồng thuận của thị trường. Điều này được cho là do khối lượng công nghệ tài chính, dự kiến sẽ phù hợp với dự đoán của Street. Dự báo này dựa trên quan sát xu hướng dữ liệu nhà hàng quý III giảm tốc nhẹ.
Lợi suất công nghệ tài chính có thể sẽ thấy sự gia tăng từ việc tăng giá nhỏ. Hơn nữa, lĩnh vực phần mềm và dịch vụ của công ty được dự đoán sẽ vượt trội hơn một chút so với ước tính của Street. Phân tích cũng chỉ ra rằng EBITDA quý III (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) có thể vượt quá kỳ vọng, được hưởng lợi từ số lượng nhân viên giảm có tác động thuận lợi đến lợi nhuận.
Nhìn về phía trước, Baird dự đoán sự gia tăng nhẹ trong hướng dẫn của công ty cho năm 2024. Sự điều chỉnh này phản ánh những phát triển tích cực được dự báo trong hoạt động tài chính của công ty. Mục tiêu và triển vọng giá cập nhật cho thấy một cái nhìn lạc quan thận trọng về quỹ đạo tài chính của Toast Inc. trong thời gian tới.
Trong các tin tức gần đây khác, Toast Inc. đã báo cáo tăng trưởng mạnh mẽ trong quý II/2024, vượt quá kỳ vọng với các số liệu tài chính quan trọng. Nhà cung cấp nền tảng quản lý nhà hàng đã bổ sung kỷ lục 8.000 địa điểm mới ròng, dẫn đến dòng lợi nhuận gộp định kỳ tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái. EBITDA điều chỉnh đạt 92 triệu USD, đánh dấu biên lợi nhuận 27% lành mạnh trên các dòng lợi nhuận này. Sau màn trình diễn mạnh mẽ này, Toast đã điều chỉnh triển vọng tài chính cả năm lên trên.
Lợi nhuận gộp định kỳ của công ty đã tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái lên 344 triệu đô la và SaaS ARR đã tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận gộp của Fintech cũng tăng 23% trong quý II, với GPV tăng lên 40,5 tỷ USD, tăng trưởng 26% so với cùng kỳ năm ngoái. Triển vọng cả năm hiện dự đoán mức tăng trưởng từ 27% đến 29% trong lợi nhuận gộp fintech và thuê bao, và dự báo EBITDA đã điều chỉnh từ 285 triệu đô la đến 305 triệu đô la.
Bất chấp những phát triển tích cực này, công ty đã trải qua sự sụt giảm 3% GPV trên mỗi địa điểm trong quý 2, chủ yếu là do doanh số bán hàng cùng cửa hàng giảm. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh SMB và thị trường tầm trung cốt lõi của Toast đã đóng góp đáng kể vào việc bổ sung ròng, làm nổi bật các lĩnh vực tăng trưởng tiềm năng. Công ty cũng có kế hoạch tăng cường đầu tư vào các lĩnh vực kinh doanh chính trong nửa cuối năm, duy trì hòa vốn trên cơ sở GAAP trong thời gian còn lại của năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích của Baird về Toast Inc. (NYSE: TOST). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 15.93 tỷ đô la, với doanh thu mạnh mẽ là 4.39 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Toast đã chứng minh sự tăng trưởng ấn tượng, với mức tăng doanh thu 32,19% trong giai đoạn này.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ba nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, phù hợp với kỳ vọng của Baird về hiệu suất quý III mạnh mẽ hơn. Tâm lý tích cực này được hỗ trợ thêm bởi một mẹo khác cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Toast hiện đang hoạt động với thu nhập hoạt động âm 117 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp là 22,66%, mà InvestingPro Tip mô tả là "yếu". Điều này có thể giải thích xếp hạng Trung lập thận trọng của Baird mặc dù mục tiêu giá tăng.
Hiệu suất của cổ phiếu là đáng chú ý, với lợi nhuận giá 62,31% trong năm qua. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy "lợi nhuận cao trong năm qua". Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng nên lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu được mô tả là "khá biến động".
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Toast Inc., cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.