Hôm thứ Hai, JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu HUYA Inc. (NYSE: HUYA) từ Trung lập lên Thừa cân, tăng đáng kể mục tiêu giá lên 9,00 đô la từ 3,00 đô la trước đó.
Sự lạc quan của công ty bắt nguồn từ sự sắp xếp lại chiến lược và hợp tác của nền tảng phát trực tuyến trò chơi với cổ đông lớn Tencent, công ty nắm giữ 66% cổ phần của HUYA.
HUYA, được công nhận là nền tảng phát trực tuyến trò chơi hàng đầu ở Trung Quốc, đang chuyển mô hình doanh thu từ phát trực tiếp sang quảng bá trò chơi, bao gồm quảng cáo trò chơi, phân phối trò chơi và bán vật phẩm trong trò chơi.
Động thái này dự kiến sẽ khai thác tiềm năng kiếm tiền phong phú được cung cấp bởi danh mục trò chơi mạnh mẽ của Tencent và cơ sở người hâm mộ game thủ chuyên dụng của HUYA, đã báo cáo 83 triệu người dùng hoạt động hàng tháng trên thiết bị di động (MAU) trong quý đầu tiên của năm 2024.
Nhà phân tích từ JPMorgan dự đoán doanh thu phát trực tiếp không trực tiếp của HUYA sẽ tăng đáng kể, dự kiến tăng trưởng gấp năm lần từ năm 2023 đến năm 2026. Điều này dự kiến sẽ thúc đẩy lợi nhuận ròng đã điều chỉnh của công ty, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 63% từ năm 2025 đến năm 2026. Quỹ đạo tăng trưởng này định vị HUYA là một trong những công ty lợi nhuận tăng trưởng nhanh nhất trong số các công ty internet của Trung Quốc.
Mặc dù giá cổ phiếu của HUYA đã tăng 92% từ đầu năm đến nay, vượt trội so với mức tăng 19% của chỉ số KWEB, JPMorgan tin rằng vẫn còn tiềm năng tăng giá hơn nữa. Định giá của HUYA được coi là hấp dẫn, giao dịch lần lượt ở mức 23x và 11x 2024 và 2025 so với CAGR EPS dự báo 69% trong giai đoạn 2025-2026. Ngoài ra, vị thế tiền mặt ròng của HUYA, chiếm 83% vốn hóa thị trường, được coi là một nền tảng tài chính vững chắc.
Công ty cũng lưu ý tiềm năng tăng kiếm tiền trong một đến hai năm tới thông qua tăng cường hợp tác với Tencent và có thể là các công ty game khác.
Dự báo lợi nhuận ròng đã điều chỉnh của JPMorgan cho năm 2024 và 2025 lần lượt cao hơn 63% và 101% so với sự đồng thuận. Sự ra mắt sắp tới của DnF Mobile vào ngày 21 tháng 5 dự kiến sẽ là một chất xúc tác khác cho giá cổ phiếu của HUYA, vì nền tảng này sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc phát trực tiếp và quảng bá trò chơi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc nâng cấp gần đây của HUYA Inc. bởi JPMorgan làm nổi bật sự xoay trục chiến lược của công ty và tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong doanh thu phát trực tiếp không trực tiếp. Hỗ trợ triển vọng này, InvestingPro Tips chỉ ra rằng HUYA nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Những yếu tố này cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ và quỹ đạo tích cực cho lợi nhuận, phù hợp với phân tích của JPMorgan.
Từ quan điểm định giá, HUYA hiện đang giao dịch ở mức định giá doanh thu thấp, điều này có thể thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội bị định giá thấp trong lĩnh vực trò chơi và phát trực tuyến. Hơn nữa, với lợi nhuận mạnh mẽ của công ty trong tháng trước và ba tháng qua, bằng chứng là tổng lợi nhuận lần lượt là 58,15% và 120,72%, tâm lý nhà đầu tư dường như đang được cải thiện.
Các chỉ số dữ liệu của Key InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 1370 triệu USD và tỷ lệ Giá trên sổ sách tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 1,04, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào giá trị. Ngoài ra, mặc dù tăng trưởng doanh thu âm -24,92% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, giá cổ phiếu của HUYA tăng đáng kể cho thấy những người tham gia thị trường lạc quan về triển vọng tương lai của công ty.
Để có được những hiểu biết sâu sắc hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, độc giả quan tâm có thể khám phá các phân tích toàn diện có sẵn tại Investing.com. Có 14 mẹo khác để khám phá có thể cung cấp thêm thông tin rõ ràng về tiềm năng đầu tư của HUYA. Ngoài ra, đừng bỏ lỡ cơ hội được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần với mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.