VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
ALBUQUERQUE - Array Technologies, Inc. (NASDAQ:ARRY), hiện đang giao dịch ở mức 7,39 USD với giá trị vốn hóa thị trường 1,13 tỷ USD, đã thông báo vào hôm thứ Ba về ý định chào bán 250 triệu USD trái phiếu cao cấp chuyển đổi đáo hạn năm 2031 thông qua hình thức phát hành riêng lẻ cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện. Theo phân tích của InvestingPro, công ty này dường như đang được định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị Hợp lý.
Nhà cung cấp công nghệ theo dõi năng lượng mặt trời này cho biết họ dự định cấp cho các bên mua ban đầu quyền chọn mua thêm tối đa 37,5 triệu USD trái phiếu trong khoảng thời gian 13 ngày sau khi phát hành. Các trái phiếu sẽ là nghĩa vụ cao cấp, không đảm bảo với các khoản thanh toán lãi suất nửa năm một lần. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 2,39, với tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.
Array dự định sử dụng số tiền thu được để trả 150 triệu USD khoản vay có kỳ hạn đang còn nợ, tài trợ cho các giao dịch quyền chọn có giới hạn, và cho các mục đích doanh nghiệp nói chung, có thể bao gồm việc mua lại một số Trái phiếu Cao cấp Chuyển đổi 1,00% hiện có đáo hạn năm 2028.
Công ty dự định tham gia vào các giao dịch quyền chọn có giới hạn được thỏa thuận riêng với các bên mua ban đầu hoặc các công ty liên kết của họ để giảm khả năng pha loãng cổ phiếu thường khi chuyển đổi trái phiếu. Các giao dịch này sẽ bao gồm số lượng cổ phiếu ban đầu làm cơ sở cho các trái phiếu được chào bán, tùy thuộc vào các điều chỉnh chống pha loãng.
Việc thanh toán chuyển đổi sẽ bao gồm thanh toán bằng tiền mặt lên đến tổng số tiền gốc, với phần còn lại được thanh toán bằng tiền mặt, cổ phiếu thường của Array, hoặc kết hợp, theo quyết định của công ty.
Lãi suất, tỷ lệ chuyển đổi ban đầu và các điều khoản khác sẽ được xác định tại thời điểm định giá. Các trái phiếu và cổ phiếu tiềm năng có thể phát hành khi chuyển đổi sẽ không được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và chỉ có thể được chào bán cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện theo Quy tắc 144A.
Array Technologies tự mô tả mình là nhà cung cấp công nghệ theo dõi năng lượng mặt trời hàng đầu toàn cầu cho khách hàng phát điện quy mô tiện ích và phân tán, với cơ sở sản xuất đặt tại Hoa Kỳ.
Thông báo này được đưa ra trong một tuyên bố báo chí từ công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Array Technologies đã thông báo về việc mua lại APA Solar với giá khoảng 179 triệu USD, dự kiến sẽ mở rộng thị trường tiềm năng của Array lên gần 40%. Giao dịch này được dự đoán sẽ làm tăng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu trong năm đầu tiên, không bao gồm các hiệp lực tiềm năng. APA Solar đã tạo ra khoảng 129 triệu USD doanh thu và 25 triệu USD EBITDA trong năm 2024, không bao gồm tín dụng 45X. Mizuho đã nâng mục tiêu giá cho Array Technologies lên 9,00 USD, trong khi duy trì xếp hạng Trung lập, trích dẫn tính chất chiến lược của thương vụ mua lại. Oppenheimer tái khẳng định xếp hạng Vượt trội với mục tiêu giá 13,00 USD, lưu ý tiềm năng cho hiệp lực chuỗi cung ứng và bán hàng. Việc mua lại sẽ bổ sung các nền móng kỹ thuật và hệ thống gắn cố định được sản xuất trong nước vào danh mục sản phẩm của Array. Ban quản lý cấp cao của APA sẽ tiếp tục làm việc với công ty để lãnh đạo Bộ phận Kinh doanh Giải pháp Nền móng mới sau khi mua lại. Ngoài ra, tại Cuộc họp Thường niên Cổ đông gần đây của Array, các quyết định quan trọng đã được đưa ra, bao gồm việc bầu các thành viên hội đồng quản trị và phê chuẩn Deloitte & Touche LLP làm công ty kế toán độc lập.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.