Bạc - Lựa chọn thay thế khi vàng đã quá đắt đỏ?

Vietstock - Bạc - Lựa chọn thay thế khi vàng đã quá đắt đỏ?

Trong bối cảnh giá vàng liên tục xác lập những kỷ lục cao, ngày càng có nhiều nhà đầu tư cá nhân bắt đầu quan tâm đến bạc như một lựa chọn thay thế. Tuy nhiên, liệu bạc có thật sự là kênh đầu tư hợp lý, và khi đầu tư vào bạc thì cần lưu ý điều gì để tránh rủi ro?

Khi được hỏi đâu là tài sản đầu tư ấn tượng nhất năm 2024, nhiều người nhanh chóng gọi tên vàng. Giá vàng thế giới lẫn trong nước đã liên tục xác lập các mức kỷ lục mới trong sự ngỡ ngàng của cả giới đầu tư và phân tích. Lạm phát dai dẳng, bất ổn địa chính trị và mặt bằng lãi suất thấp đã củng cố vị thế vàng như một “vịnh tránh bão” an toàn cho dòng tiền.

Tuy nhiên, khi giá vàng đã trở nên quá đắt đỏ, một kim loại quý chỉ đứng sau vàng dần thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư cá nhân với vai trò là lựa chọn thay thế.

Đầu tư bạc khác vàng thế nào?

Theo chia sẻ từ ông Nguyễn Khánh Long - nhà đầu tư và phân tích thị trường bạc nhiều năm, có 3 điểm khác biệt quan trọng giữa đầu tư bạc và đầu tư vàng.

Đầu tiên là chi phí đầu tư ban đầu. Bạc có chi phí tiếp cận thấp hơn nhiều so với vàng. Ví dụ, 1 lượng bạc thỏi hiện đang được giao dịch tại Tập đoàn Phú Quý ở mức 1.49 triệu đồng/lượng. Trong khi đó, với vàng thì chi phí này có thể gấp hơn 80 lần, quanh mức 120 triệu đồng/lượng.

Thứ hai, về mức độ nhận diện, vàng là kênh tích lũy truyền thống nên dễ tiếp cận và có thanh khoản hơn, trong khi đầu tư bạc thỏi tích trữ mới xuất hiện và nổi lên tại Việt Nam từ năm 2024. Tuy vậy, thị trường này được đánh giá còn nhiều dư địa tăng trưởng, vì bạc vật chất từ lâu đã là một kênh đầu tư phổ biến trên thế giới.

Về tính chất vật lý, bạc có khối lượng riêng thấp hơn vàng, do đó, cùng 1 khối lượng thì bạc sẽ có thể tích lớn hơn, hay nói cách khác là bạc chiếm nhiều diện tích lưu trữ hơn vàng. Đây là điểm mà nhà đầu tư bạc vật chất cần cân nhắc.

Vì sao nên chọn bạc trong danh mục đầu tư?

Nói về lý do nhà đầu tư nên cân nhắc bổ sung bạc vào danh mục đầu tư thay vì chỉ tập trung vào vàng, ông Long cho biết: “Bạc là kim loại quý chỉ đứng sau vàng và có thể tích trữ lâu dài dưới dạng thỏi 999. Nhưng điểm hấp dẫn hơn chính là biên độ biến động giá của bạc lớn hơn vàng, mở ra cơ hội sinh lời cao. Trung bình trong giai đoạn 2021-2024, giá bạc quốc tế tăng hơn 14% trong khi vàng tăng 9%. Tính riêng năm 2024, giá bạc từng tăng tới 31%, vượt trội hơn so với mức tăng 19.5% của vàng trong cùng kỳ.

Một yếu tố hỗ trợ quan trọng khác cho tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn của bạc là sự mất cân bằng cung - cầu. Bạc đã rơi vào trạng thái thiếu hụt nguồn cung suốt 4 năm liên tiếp (lũy kế thiếu hụt lên đến hơn 22 ngàn tấn bạc trên toàn cầu), trong khi nhu cầu, đặc biệt từ ngành công nghiệp xanh như năng lượng mặt trời và sản xuất pin xe điện liên tục tăng cao”, ông Long cho hay.

Ông Long nhận định: bạc không chỉ là tài sản trú ẩn mà còn có dư địa tăng trưởng khi kinh tế toàn cầu phục hồi. Với hơn 50% sản lượng bạc toàn cầu phục vụ cho công nghiệp, đặc biệt tại các quốc gia như Mỹ, Trung Quốc, bạc đang có vai trò vượt xa hình ảnh cũ là “vàng của người nghèo”.

Đầu tư bạc sao cho hiệu quả?

Với nhà đầu tư mới, chuyên gia khuyến nghị nên bắt đầu với bạc vật chất, như bạc thỏi hoặc bạc xu 999-9999, từ các thương hiệu uy tín như Phú Quý (Hà Nội) hoặc Bạc Mặt Trăng (TPHCM). Đây là hình thức ít rủi ro nhất, giúp nhà đầu tư có thể tiếp cận dễ dàng, cũng như nắm giữ và chủ động cho khoản đầu tư của mình mà không bị ảnh hưởng bởi bên thứ ba.

Về tỷ trọng đầu tư, theo khuyến nghị của một số tổ chức quốc tế, bạc có thể chiếm 5-15% danh mục tài sản, tùy theo giai đoạn kinh tế và khẩu vị rủi ro của từng người.

Theo Mike Maloney, tác giả của cuốn sách bán chạy Guide to Investing in Gold and Silver, mức tối thiểu đầu tư kim loại quý khoảng 20% tổng danh mục cho kim loại quý (vàng và bạc); trong đó, bạc có thể chiếm từ 40% đến 60% danh mục đó.

Còn theo nhận định của ông Long, bạc có thể là sản phẩm tích lũy dài hạn và tiết kiệm hàng tháng. Do đó, đối với những cá nhân có mức thu nhập vừa phải, bạc có thể chiếm tỷ trọng cao hơn trong giai đoạn tích lũy ban đầu để tránh những tác động tiêu cực từ lạm phát lên đồng tiền của mình. Điều này giúp lưu trữ giá trị sức lao động một cách tốt nhất.

Theo đó, thay vì “bắt đáy - bán đỉnh”, chuyên gia khuyên nên mua đều đặn theo kế hoạch định kỳ (hàng tuần hoặc hàng tháng), và chỉ bán khi muốn đổi sang một loại tài sản khác hoặc có kế hoạch chi tiêu khác trong tương lai.

Những sai lầm khi đầu tư bạc

Ông Long cho rằng, sai lầm phổ biến khi đầu tư bạc trước tiên chính là việc mua các sản phẩm bạc không đủ độ tinh khiết 999. Các sản phẩm trên thị trường có nhiều mức độ khác nhau. Nhà đầu tư mua sản phẩm ko đủ độ tinh khiết có thể chịu nhiều chi phí gia công, dẫn đến khi có nhu cầu bán thì sản phẩm có độ mất giá cao. Ví dụ như các sản phẩm như kiềng hay vòng tay, vòng cổ, hầu hết là bạc 925 (có 92.5% là bạc) nên khi bán thường mất giá. Để giảm thiểu rủi ro này, nhà đầu tư nên lựa chọn bạc tinh khiết ở những đơn vị uy tín trên thị trường để được giao dịch rộng rãi.

Đáng chú ý, giá bạc chịu nhiều yếu tố ảnh hưởng, do mang đặc tính của một kim loại kép - vừa là kim loại quý cho nhu cầu trú ẩn, vừa là kim loại công nghiệp nên bạc có sự phản ứng mạnh mẽ hơn vàng trước các biến động như cung - cầu, thuế quan, địa chính trị, lạm phát và lãi suất.

Chẳng hạn hồi đầu tháng 4 vừa qua, giá bạc giảm mạnh hơn 10% chỉ trong chưa đầy 1 tuần, giảm mạnh hơn vàng (chỉ giảm 5% trong cùng kỳ) kể từ khi Tổng thống Trump tuyên bố các quyết định thuế quan khiến nhà đầu tư lo sợ. Tuy nhiên, giá đã phục hồi và vượt qua đỉnh 13 năm khi thuế quan được tạm hoãn và tín hiệu tích cực từ cuộc đàm phán Mỹ - Trung. Giá bạc thế giới lập đỉnh ở mức 37.11 USD/ounce trong phiên 17/6, tăng 29% so với đầu năm; còn giá vàng lập đỉnh ở 3,433.88 USD/ounce trong phiên 13/6, tăng 31% so với đầu năm.

Cũng chính vì biến động giá mạnh hơn vàng, người đầu tư dễ bị dao động và đưa ra những quyết định sai khi giá bạc biến động trong ngắn hạn mà quên mất mục tiêu của mình là đầu tư dài hạn. Thế nên, sai lầm quan trọng khi đầu tư bạc chính là tâm lý đầu cơ ngắn hạn, dẫn đến bỏ qua cơ hội tăng giá lớn trong dài hạn.

“Bạc cũng là một sản phẩm tích lũy dài hạn giống như vàng. Để đạt hiệu suất cao nhất, nhà đầu tư nên hướng đến những chu kỳ dài từ 5-10 năm. Có thể kiểm chứng lại quá khứ khi giai đoạn từ năm 2000-2011 giá bạc đã tăng hơn 1000% và từ năm 2020 đến tháng 6/2025 vừa qua, giá bạc đã tăng hơn 200%.

Để giảm thiểu rủi ro biến động giá quá mạnh của bạc, nhà đầu tư có thể tham khảo các phương pháp giao dịch và phòng vệ giá thông qua hợp đồng bạc tương lai tại sàn giao dịch hàng hóa Việt Nam”, ông Long khuyến nghị.

Triển vọng dài hạn của bạc

Nhiều chuyên gia và tổ chức quốc tế đánh giá cao triển vọng tăng giá của bạc. Robert Kiyosaki, tác giả cuốn sách Cha giàu, cha nghèo từng dự báo bạc có thể lên tới 70-200 USD/ounce; trong khi Mike Maloney, tác giả của cuốn sách bán chạy Guide to Investing in Gold and Silver cũng cho rằng bạc có thể đạt 100 USD/ounce trở lên nếu đồng đô la Mỹ tiếp tục mất giá.

Theo công ty kim loại quý hàng đầu nước Đức là Heraeus, các quỹ ETF đã đẩy mạnh đầu tư vào bạc từ tháng 6/2025, với lượng nắm giữ tăng hơn 18.2 triệu ounce chỉ trong nửa đầu tháng, lên mức 759 triệu ounce - mức cao nhất gần 3 năm. Xu hướng này cho thấy dòng vốn lớn đang chú ý đến bạc khi thị trường kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất vào cuối năm.

Tựu trung, bạc không chỉ là lựa chọn thay thế khi giá vàng đã quá cao mà còn là một tài sản tiềm năng với triển vọng tăng trưởng mạnh trong dài hạn. Tuy nhiên, để đầu tư hiệu quả, nhà đầu tư cần hiểu rõ bản chất của bạc, xác định chiến lược tích lũy phù hợp và lựa chọn sản phẩm uy tín.

Trong bối cảnh thị trường tài chính biến động khó lường, bạc có thể là một lựa chọn khôn ngoan cho những ai muốn đa dạng hóa danh mục và bảo toàn giá trị tài sản trước các rủi ro về lạm phát, địa chính trị và kinh tế toàn cầu.

Khang Di