Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Kepler Cheuvreux đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Umicore SA (UMI:BB) (OTC: UMICY), hạ xếp hạng cổ phiếu từ "Mua" xuống "Giữ" và cắt giảm đáng kể mục tiêu giá xuống 10,50 EUR từ 18,00 EUR trước đó. Việc sửa đổi này được đưa ra sau khi đánh giá lại hiệu suất và triển vọng của công ty, đặc biệt tập trung vào bộ phận Vật liệu Pin (BM). Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 2,57 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 2,44 đô la, đã giảm 53% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro , công ty hiện đang bị định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị hợp lý.
Các nhà phân tích trích dẫn Tổng lợi nhuận cổ đông (TSR) hàng năm trong mười năm của Umicore là -4%, cho thấy một thành tích đã bị ảnh hưởng bởi những thách thức trong hoạt động kinh doanh BM của mình. Mặc dù hiện không có lợi nhuận với tỷ suất lợi nhuận gộp yếu 8,4%, nhưng dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ trở lại có lợi nhuận trong năm nay. Họ lưu ý rằng Ngày Thị trường Vốn sắp tới vào tháng Ba dự kiến sẽ làm sáng tỏ định hướng chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Tuy nhiên, các nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi về khả năng của sự kiện trong việc trấn an các nhà đầu tư về mục tiêu lợi nhuận của Umicore.
Đối với lĩnh vực BM, Kepler Cheuvreux nhận thấy xác suất thấp về những thay đổi chiến lược đáng kể, dự kiến tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) là 5% vào năm 2030. Triển vọng tổng thể của công ty đối với Umicore cho thấy tăng trưởng thu nhập trung hạn chế, với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EBITDA được điều chỉnh dự kiến trong giai đoạn 2024-2026 là 1%, phù hợp với quan điểm đồng thuận.
Quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu của các nhà phân tích cũng bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm đáng kể 60% của giá cổ phiếu trong suốt năm 2024, điều mà họ tin rằng hiện được phản ánh trong định giá cổ phiếu. Mục tiêu giá mới là 10,50 EUR dựa trên tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) ước tính gấp 6 lần năm 2025, gần với EV/EBITDA hiện tại là 5,8 lần. Bất chấp những thách thức, công ty vẫn duy trì thành tích 27 năm chi trả cổ tức liên tiếp, hiện đang mang lại lợi nhuận 2,7%. Kepler Cheuvreux chỉ ra rằng họ có thể xem xét việc hạ cấp hơn nữa nếu chi phí vốn của Umicore vượt quá mong đợi hoặc dự tính nâng cấp nếu công ty tăng tốc đáng kể.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.