Xếp hạng cổ phiếu Cargo Therapeutics bị Jefferies cắt giảm để giữ

Thứ Năm, các nhà phân tích của Jefferies đã hạ xếp hạng cổ phiếu Cargo Therapeutics (NASDAQ: CRGX) từ Mua xuống Giữ, giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 3,00 đô la từ 32,00 đô la trước đó. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 13,19 đô la, đã chứng kiến mức giảm đáng kể 42% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro , công ty duy trì xếp hạng sức khỏe tài chính hợp lý, mặc dù điểm động lượng giá của nó báo hiệu thận trọng. Việc hạ cấp theo sau thông báo của công ty rằng họ sẽ ngừng chương trình Firi-cel giai đoạn II (CD22 CART) do lo ngại về độ an toàn và độ bền. Quyết định này đánh dấu một sự thay đổi lớn đối với công ty công nghệ sinh học, hiện được coi là đang ở giai đoạn phát triển sớm hơn nhiều.

Chương trình bị ngừng đã dẫn đến việc đánh giá lại triển vọng của công ty, vì liệu pháp CAR-T ba đặc hiệu thế hệ tiếp theo, CRG-023, dự kiến sẽ không bước vào thử nghiệm giai đoạn I cho đến quý II năm 2025, với dữ liệu dự kiến vào năm 2026. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống, với công ty dự kiến sẽ không có lợi nhuận trong năm nay. Trước những phát triển này, Jefferies đã điều chỉnh triển vọng của mình về cổ phiếu, cho thấy rằng Cargo Therapeutics có thể giao dịch dưới giá trị tiền mặt của nó.

Jefferies cung cấp thêm chi tiết về tình hình tài chính của công ty, ước tính rằng Cargo Therapeutics có khoảng 325 triệu đô la tiền mặt tính đến quý đầu tiên của năm 2025, tương đương với khoảng 7 đô la cho mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, công ty dự đoán rằng vào cuối năm 2026, số dư tiền mặt có thể giảm xuống dưới 200 triệu đô la, hoặc 3 đến 4 đô la mỗi cổ phiếu, ngay cả khi công ty có kế hoạch cắt giảm chi phí hoạt động từ 50% trở lên. Trong khi dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và duy trì tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 18,95, công ty đang nhanh chóng đốt cháy dự trữ tiền mặt của mình. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của CRGX. Ban lãnh đạo đã chỉ ra rằng các biện pháp này sẽ kéo dài đường băng tài chính của công ty đến năm 2028.

Việc dừng bất ngờ của chương trình Firi-cel và việc hạ cấp sau đó làm nổi bật bản chất bất ổn của ngành công nghệ sinh học, nơi kết quả thử nghiệm lâm sàng có thể thay đổi đáng kể quỹ đạo của công ty. Cargo Therapeutics hiện phải đối mặt với thách thức trong việc thúc đẩy quy trình giai đoạn đầu trong khi quản lý các nguồn tài chính của mình một cách hiệu quả.

Trong một tin tức gần đây khác, Cargo Therapeutics đã phải đối mặt với những phát triển đáng kể. Sau những lo ngại về an toàn và hồ sơ lợi ích / rủi ro không thuận lợi, công ty đã ngừng thử nghiệm lâm sàng FIRCE-1 giai đoạn 2 đối với firi-cel, một phương pháp điều trị trước đây đang được phát triển cho ung thư hạch tế bào B lớn. Quyết định này đã khiến cả Piper Sandler và Chardan Capital Markets hạ xếp hạng cổ phiếu của Cargo Therapeutics xuống trung lập.

Mặc dù vậy, Clear Street đã bắt đầu đưa tin về công ty với xếp hạng Mua và mục tiêu 28 đô la, phần lớn là do tiềm năng của một ứng cử viên thuốc khác, Firi-cel. Cargo Therapeutics cũng đảm bảo khoảng 110 triệu đô la từ một khoản đầu tư tư nhân để phát triển hơn nữa liệu pháp CRG-023 của mình. Bất chấp thất bại với firi-cel, công ty có kế hoạch tiếp tục phát triển các phương pháp điều trị khác trong quá trình sản xuất của mình, bao gồm CRG-023.

Để đối phó với việc ngừng thử nghiệm FIRCE-1, Cargo Therapeutics đang cắt giảm khoảng 50% lực lượng lao động của mình để tiết kiệm tiền mặt. Công ty đã báo cáo tiền mặt sơ bộ và các khoản tương đương là 368,1 triệu đô la, dự kiến sẽ tài trợ cho các hoạt động vào giữa năm 2028. Cuối cùng, Cargo Therapeutics đã công bố việc bổ nhiệm Tiến sĩ Kapil Dhingra vào Hội đồng quản trị của mình và ký hợp đồng cho thuê lại với Vaxcyte, Inc.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.