Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com - Wolfe Research đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của AT&T (NYSE:T) lên 33,00 USD từ 32,00 USD vào hôm thứ Năm, đồng thời duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của công ty viễn thông này.
Công ty nghiên cứu đã nhấn mạnh quá trình chuyển đổi liên tục của AT&T từ các mảng kinh doanh truyền thống đang gặp khó khăn sang các lĩnh vực tăng trưởng như dịch vụ cáp quang và di động. Wolfe Research ước tính rằng các mảng kinh doanh đang suy giảm hiện đóng góp 8 tỷ USD, tương đương 18% EBITDA trong năm 2024, nhưng dự báo con số này sẽ giảm xuống chỉ còn 3 tỷ USD, tương đương 6% EBITDA, vào năm 2028.
Đến năm 2028, Wolfe Research dự báo rằng cáp quang và FWA (Truy cập Không dây Cố định) sẽ đóng góp thêm 5 tỷ USD, bù đắp hiệu quả cho sự suy giảm của mảng kinh doanh truyền thống. Công ty nghiên cứu lưu ý rằng AT&T sau đó sẽ kiếm được 94% EBITDA từ các mảng kinh doanh có rào cản gia nhập cao, biên dòng tiền tự do cao và khả năng cung cấp gói cáp quang hàng đầu ở gần 40% thị trường Hoa Kỳ.
Wolfe Research dự báo lợi nhuận hàng năm từ 12-14% thông qua sự kết hợp giữa tăng trưởng EBITDA 3-4% và tỷ suất dòng tiền tự do 9,5% cho năm 2026, mà công ty có thể sử dụng cho cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Công ty nghiên cứu cũng chỉ ra rằng AT&T sẽ có khả năng vay thêm để mua lại phổ tần, với tiềm năng mở rộng hệ số định giá đại diện cho cơ hội tăng trưởng nhiều hơn là rủi ro giảm giá.
Trong các tin tức gần đây khác, AT&T đã báo cáo kết quả kinh doanh quý hai năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,54 USD, cao hơn một chút so với dự báo 0,53 USD. Ngoài ra, doanh thu của AT&T đạt 30,8 tỷ USD, vượt mức dự kiến 30,45 tỷ USD. Mặc dù có kết quả tài chính tích cực này, cổ phiếu đã giảm trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa. Trong một diễn biến khác, Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho AT&T lên 28 USD từ 27 USD, duy trì xếp hạng "Ngang hàng". Công ty nghiên cứu nhấn mạnh việc ban lãnh đạo AT&T thực hiện hiệu quả chiến lược tập trung vào mạng không dây 5G và cáp quang, hiệu quả chi phí, cùng với EBITDA và dòng tiền tự do hấp dẫn. Những cập nhật này cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc về hiệu suất gần đây và định hướng chiến lược của AT&T.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.