Wolfe Research nâng hạng cổ phiếu Charter Communications nhờ lợi ích thuế

Investing.com - Wolfe Research đã nâng xếp hạng cổ phiếu Charter Communications (NASDAQ:CHTR) từ Underperform lên Peerperform vào hôm thứ Sáu. Gã khổng lồ trong lĩnh vực cáp với giá trị vốn hóa thị trường 58,36 tỷ USD và doanh thu hàng năm 55,14 tỷ USD đã thể hiện khả năng sinh lời mạnh mẽ với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 35,86 USD.

Việc nâng hạng diễn ra khi Wolfe Research xác định các lợi ích tài chính tiềm năng cho Charter từ khấu hao thưởng, điều này có thể bổ sung khoảng 1,8 tỷ USD, tương đương khoảng 11 USD trên mỗi cổ phiếu, vào dòng tiền tự do trong năm 2025.

Theo phân tích của Wolfe Research, Charter, công ty đang đối mặt với cường độ vốn cơ sở hạ tầng cao và đòn bẩy tài chính, "có thể hưởng lợi nhiều nhất" từ những ưu đãi thuế này.

Mặc dù vẫn còn những lo ngại về "sự cạnh tranh gia tăng khiến các nhà cung cấp cáp mất thuê bao băng thông rộng dân cư và chi phí khuyến mãi", công ty nghiên cứu tin rằng khấu hao thưởng có thể tạo ra "động lực cho tiến độ nâng cấp DOCSIS" và bổ sung "nguồn lực cần thiết vào kho dự trữ của Charter".

Wolfe Research dự đoán Charter có ba con đường tiềm năng để triển khai lợi ích khấu hao thưởng: nâng cấp DOCSIS, giảm mức nợ, hoặc mua lại cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Charter Communications đã đạt được những bước tiến đáng kể với các sáng kiến chiến lược và triển vọng tài chính của mình. Charter đã công bố việc mua lại Cox Communications, một thương vụ trị giá 34,5 tỷ USD. Thương vụ này dự kiến sẽ nâng cao quy mô hoạt động của Charter, với dự báo cho thấy mức tăng 10% dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu trong vòng ba năm, theo ghi nhận của các nhà phân tích KeyBanc. Fitch Ratings đã phản ứng tích cực với sự phát triển này, đặt Charter vào danh sách theo dõi xếp hạng tích cực, dự đoán cải thiện đòn bẩy và lợi ích quy mô sau khi mua lại.

Ngoài ra, Charter đã mở rộng ứng dụng Spectrum TV của mình đến các TV thông minh LG và VIZIO, nhằm cung cấp khả năng tiếp cận và tiện lợi hơn cho người dùng. Về phía các nhà phân tích, Bernstein đã hạ cấp Charter xuống Market Perform, viện dẫn lý do là sự tăng giá cổ phiếu gần đây và những thách thức đang diễn ra như mất thuê bao băng thông rộng. Trong khi đó, UBS đã duy trì xếp hạng Neutral với mức giá mục tiêu 400 USD, thừa nhận lợi ích tiềm năng dài hạn của thương vụ Cox mặc dù ban đầu có sự pha loãng dòng tiền tự do. Các chiến lược tài chính của Charter bao gồm tập trung vào lợi nhuận cổ đông và duy trì đòn bẩy trong phạm vi mới được xác định, như UBS đã nhấn mạnh. Những phát triển này minh họa nỗ lực của Charter nhằm thích nghi và phát triển trong bối cảnh viễn thông cạnh tranh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.