70% cổ phiếu chưa trở lại đỉnh dù VN-Index vượt 1.600 điểm
Investing.com - Wolfe Research đã hạ mục tiêu giá đối với UnitedHealth Group (NYSE:UNH) xuống còn 330 USD từ mức 363 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội, viện dẫn nhiều áp lực đối với triển vọng lợi nhuận năm 2025 của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, gã khổng lồ trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe này, hiện được định giá 274,8 tỷ USD, đang giao dịch thấp hơn đáng kể so với Giá trị Hợp lý, với các nhà phân tích vẫn duy trì sự đồng thuận lạc quan bất chấp sáu lần điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận gần đây.
Công ty nghiên cứu này đã điều chỉnh ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu năm 2025 cho UnitedHealth xuống còn 18,00 USD, đưa ra quan điểm thận trọng hơn do áp lực trong ngành đối với Medicaid và các sàn giao dịch bảo hiểm y tế, cùng với các khoản đầu tư tiềm năng vào chi phí bán hàng, quản lý và hành chính dưới thời CEO ông Steve Hemsley. Với tỷ lệ P/E là 12,6 và duy trì tăng trưởng doanh thu vững chắc ở mức 8,06%, công ty vẫn có lợi nhuận với nền tảng cơ bản mạnh mẽ. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 thông tin quan trọng về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của UNH.
Các nhà phân tích của Wolfe Research tin rằng UnitedHealth hiện đang tạo ra biên lợi nhuận khoảng 1,0% trong Medicare Advantage, hoạt động trên mức hòa vốn nhưng dưới mức biên lợi nhuận mục tiêu dài hạn. Mô hình của họ giả định biên lợi nhuận 4,0% trên doanh thu theo đầu người và biên lợi nhuận -1,5% trên doanh thu không theo đầu người trong năm 2025.
Công ty đã xác định Optum Health và Medicare Advantage là các phân khúc kinh doanh đối mặt với áp lực lợi nhuận lớn nhất trong năm 2025, đại diện cho những thay đổi lớn nhất trong ước tính của họ kể từ hướng dẫn ban đầu của UnitedHealth.
UnitedHealth dự kiến sẽ tái ban hành hướng dẫn lợi nhuận năm 2025 và đưa ra bình luận về quỹ đạo lợi nhuận năm 2026 trong báo cáo thu nhập quý hai dự kiến vào ngày 29 tháng 7.
Trong các tin tức gần đây khác, UnitedHealth Group Inc. đã có những thay đổi điều hành đáng kể. Ông Mike Cotton đã được bổ nhiệm làm người đứng đầu mới của phân khúc bảo hiểm Medicaid, trong khi ông Bobby Hunter sẽ mở rộng vai trò của mình để giám sát cả chương trình Medicaid và Medicare. Ngoài ra, ông Amar Desai đã từ chức CEO của Optum Health, chuyển sang một vị trí mới trong công ty. Trong khi đó, Bộ Tư pháp đang điều tra các hoạt động lập hóa đơn Medicare của UnitedHealth, tập trung vào các phương pháp có thể đã làm tăng các khoản thanh toán Medicare. Cuộc điều tra này liên quan đến các cựu nhân viên và cơ quan liên bang, bao gồm cả FBI. UBS đã hạ mục tiêu giá cho UnitedHealth xuống còn 385 USD, viện dẫn lo ngại về biên lợi nhuận và triển vọng lợi nhuận thận trọng hơn. Hướng dẫn tài chính của công ty, trước đây đã bị rút lại, dự kiến sẽ được khôi phục trong đợt công bố lợi nhuận sắp tới. Hơn nữa, UnitedHealth đã cam kết đơn giản hóa quy trình ủy quyền trước đối với các dịch vụ y tế, như một phần của nỗ lực rộng lớn hơn nhằm giảm gánh nặng hành chính trong chăm sóc sức khỏe.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.