Wolfe Research duy trì đánh giá Vượt Trội cho cổ phiếu Salesforce với mục tiêu 310 USD

Vào hôm thứ Năm, Wolfe Research đã tái khẳng định quan điểm lạc quan về Salesforce.com Inc (NYSE:CRM), duy trì xếp hạng Vượt Trội và mức giá mục tiêu 310,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 276,03 USD, Salesforce đã nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ từ các nhà phân tích Phố Wall, với khuyến nghị đồng thuận ở mức 1,74 (Mua Mạnh) và mục tiêu giá dao động từ 200 USD đến 442 USD. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp hơn một chút dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý độc quyền. Nhà phân tích của công ty, ông Alex Zukin, đã nhấn mạnh kết quả hoạt động vững chắc của Salesforce trong quý đầu tiên của năm tài chính 2026, ghi nhận mức tăng trưởng đáng khen ngợi 11% trong nghĩa vụ thực hiện còn lại theo tiền tệ không đổi (cRPO), mặc dù mức tăng nhỏ hơn so với các quý trước. Tổng doanh thu của công ty đạt 37,9 tỷ USD trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 77,19%. Salesforce đã đạt được 1 tỷ USD doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) từ các dịch vụ Agentforce và Data Cloud, đánh dấu mức tăng trưởng đáng kể 120% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, Agentforce đóng góp 100 triệu USD ARR.

Ông Zukin đã chú ý đến những điểm mạnh của công ty trong lĩnh vực doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) và trên AWS Marketplace, đồng thời cũng chỉ ra hiệu suất yếu hơn trong các mảng điện toán đám mây marketing và thương mại. Phân tích của Wolfe Research được củng cố bởi những dấu hiệu cụ thể về khả năng tạo ra doanh thu từ AI thông qua Agentforce của Salesforce. Để đáp ứng với kết quả quý đầu tiên của năm tài chính, Wolfe Research đã cập nhật các ước tính của mình để phù hợp với hướng dẫn mới của Salesforce. Công ty hiện dự báo tổng doanh thu sẽ tăng trưởng 8,6% và 8,9% so với cùng kỳ năm trước cho các năm tài chính 2026 và 2027.

Ngoài ra, Wolfe Research dự đoán biên lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) sẽ đạt 33,2% cho năm tài chính 2026 và 34,5% cho năm tài chính 2027. Công ty vẫn tin tưởng vào khả năng của Salesforce trong việc vượt qua các mục tiêu về dòng tiền tự do và thu nhập trên mỗi cổ phiếu, đặc biệt khi công ty bắt đầu chu kỳ sản phẩm mới tập trung vào GenAI. Chu kỳ này dự kiến sẽ giới thiệu các sản phẩm mới, chiến lược định giá và nâng cấp SKU hỗ trợ tăng trưởng. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ với điểm số tổng thể là 2,95 (TỐT), được hỗ trợ bởi dòng tiền vững chắc và mức nợ vừa phải. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Salesforce, bao gồm 10 ProTips quan trọng và các chỉ số định giá toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Theo ông Zukin, việc áp dụng các sản phẩm mới kết hợp với khả năng định giá bền vững có khả năng thúc đẩy doanh thu mạnh mẽ cho Salesforce, trong khi biên lợi nhuận dự kiến sẽ tiếp tục cải thiện. Xếp hạng Vượt Trội liên tục của Wolfe Research phản ánh niềm tin của họ vào tiềm năng tăng trưởng và sức mạnh tài chính của Salesforce.

Trong các tin tức gần đây khác, Salesforce đã báo cáo kết quả quý đầu tiên vượt quá kỳ vọng, đặc biệt là trong doanh thu đăng ký và hỗ trợ, tổng doanh thu và nghĩa vụ thực hiện còn lại hiện tại (cRPO), đạt mức tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm trước theo tiền tệ không đổi. Các nhà phân tích từ Truist Securities duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 400 USD, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong các phân khúc tăng trưởng cao như Data Cloud và AI, đồng thời lưu ý sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các phân khúc kinh doanh nhỏ và trung bình. Trong khi đó, Baird điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Salesforce lên 365 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội, cho rằng sự thay đổi này là do báo cáo tài chính tích cực của Salesforce và tác động tiềm tàng của các dự án mới hơn như Data Cloud và Agentforce. Stifel cũng tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 375 USD, nhấn mạnh vị thế thị trường của Salesforce trong trí tuệ nhân tạo tác nhân và kế hoạch chiến lược để mở rộng năng lực tiếp cận thị trường. Morgan Stanley nâng mức giá mục tiêu lên 404 USD, nhấn mạnh khả năng phục hồi của Salesforce trong bối cảnh biến động thị trường và tiềm năng của các khả năng AI, vốn chưa được phản ánh đầy đủ trong giá cổ phiếu. KeyBanc duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 440 USD, lưu ý các điều chỉnh chiến lược của công ty và sự tăng trưởng trong đơn đặt hàng hiện tại. Việc Salesforce gần đây mua lại Informatica dự kiến sẽ nâng cao khả năng AI và quản lý dữ liệu của công ty, mặc dù các thương vụ lớn không được dự đoán vào thời điểm này. Những phát triển này cùng nhau cho thấy sự thay đổi chiến lược và vị thế mạnh mẽ của Salesforce, với các nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.