William Blair duy trì cổ phiếu CBOE tại Market Perform

Hôm thứ Hai, William Blair nhắc lại xếp hạng Market Perform đối với CBOE Holdings (NYSE: CBOE), sau báo cáo thu nhập mới nhất của công ty. CBOE Holdings đã báo cáo EPS đã điều chỉnh là 2,10 đô la, thấp hơn cả ước tính của William Blair là 2,12 đô la và ước tính đồng thuận là 2,13 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ giảm trong giai đoạn tới, cho thấy sự thận trọng tiếp tục về hiệu suất ngắn hạn. Nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng trong khi Thị trường Tiền mặt và Giao ngay phát triển mạnh nhờ khối lượng giao dịch mạnh mẽ và thu phí cao hơn đối với chứng khoán Mỹ, tăng trưởng doanh thu phái sinh cốt lõi đang có dấu hiệu chậm lại. Sự giảm tốc này là do bình thường hóa khối lượng quyền chọn chỉ số, đặc biệt là từ hoạt động giao dịch 0DTE (không ngày hết hạn) đáo hạn. Bất chấp những thách thức này, phân tích của InvestingPro cho thấy CBOE duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể là "TUYỆT VỜI" và tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 8,51% trong mười hai tháng qua.

Mặc dù hoạt động kém hiệu quả trong các công cụ phái sinh, hoạt động kinh doanh dữ liệu của công ty đang trên quỹ đạo mở rộng trên toàn cầu, tận dụng khả năng phân phối đám mây của mình. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này dự kiến sẽ không bù đắp hoàn toàn doanh thu phái sinh chậm lại, dự kiến sẽ giảm xuống mức tăng 5% vào năm 2025 so với mức tăng 8% vào năm 2024. Nhà phân tích dự đoán rằng điều này sẽ dẫn đến tăng trưởng doanh thu tổng thể và EPS ở mức trung bình một con số trong năm, trừ khi có bất kỳ biến động cao kéo dài nào trên thị trường.

Cổ phiếu của CBOE Holdings hiện đang giao dịch ở mức gấp 23 lần ước tính EPS năm 2025 của William Blair, cao hơn mức trung bình lịch sử là 21-22 lần. Theo nhà phân tích, mức định giá cao hơn này cho thấy tiềm năng tăng giá của cổ phiếu có thể hạn chế trong thời gian tới. Đánh giá này phù hợp với phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu được định giá quá cao một chút ở mức giá hiện tại là 205,94 đô la. Lập trường của công ty đối với CBOE Holdings vẫn thận trọng, với xếp hạng Market Perform cho thấy cổ phiếu dự kiến sẽ hoạt động phù hợp với thị trường rộng lớn hơn. Đáng chú ý, CBOE đã duy trì thành tích cổ tức mạnh mẽ, tăng các khoản thanh toán trong 10 năm liên tiếp, thể hiện lợi nhuận của cổ đông ổn định bất chấp những biến động của thị trường.

Trong một tin tức gần đây khác, CBOE Holdings đã trở thành chủ đề của một số báo cáo phân tích. BofA Securities đã tăng mục tiêu giá cho CBOE lên 251 đô la từ 245 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Robinhood tích hợp các tùy chọn chỉ số của CBOE, một diễn biến mà các nhà phân tích của BofA mô tả là tích cực, mặc dù họ không dự đoán khối lượng tăng đáng kể ngay lập tức. BofA cũng cập nhật ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho CBOE từ năm 2025 đến năm 2027, bao gồm chi phí giảm và khối lượng từ quý đến nay cao hơn.

Nhà phân tích Chris Allen của Citi cũng nâng mục tiêu giá cho CBOE lên 220 đô la từ 205 đô la trước đó, giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Báo cáo của ông sau khi công bố thu nhập quý IV của CBOE và nhấn mạnh nhu cầu quốc tế mạnh mẽ về dữ liệu, đặc biệt là trong phân khúc Data Vantage. Ngoài ra, William Blair đã bắt đầu đưa tin về CBOE với xếp hạng Market Perform, trích dẫn vị trí của công ty là mạng lưới giao dịch chứng khoán và phái sinh hàng đầu.

Trong các diễn biến khác, CBOE BZX Exchange đã nộp các biểu mẫu 19b-4 với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ thay mặt cho Bitwise, 21Shares và Canary Capital, đánh dấu một bước quan trọng hướng tới việc giới thiệu các sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử. CBOE cũng công bố việc bổ nhiệm Meaghan Dugan làm Giám đốc Quyền chọn Hoa Kỳ, một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm mở rộng bộ phận Phái sinh Toàn cầu của công ty. Đây là những phát triển gần đây nhất của CBOE Holdings.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.