Vào thứ Ba, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Enfusion Inc (NYSE: ENFN), hạ xếp hạng từ Tăng Tỷ Trọng xuống Tỷ trọng bằng nhau, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 11,25 đô la, tăng từ 11,00 đô la trước đó. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 10,81 đô la, gần mức cao nhất trong 52 tuần là 11,38 đô la, phản ánh đà tăng mạnh với lợi nhuận 23% trong năm qua. Sự thay đổi này là một phản ứng đối với việc Clearwater sắp mua lại Enfusion. Theo phân tích của InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tốt.
Nhà phân tích tại Morgan Stanley lưu ý rằng việc mua lại của Clearwater đang thúc đẩy việc hạ cấp, mặc dù mục tiêu giá đã được nâng lên để phù hợp với giá chào bán đang được xem xét. Theo nhà phân tích, Enfusion đã hoạt động ở mức thấp hơn so với triển vọng dự kiến, hoặc thậm chí có khả năng thấp hơn mức đó, mặc dù đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 15,78% trong mười hai tháng qua.
Việc mua lại được coi là một cách để đẩy nhanh việc hiện thực hóa giá trị cho các cổ đông của công ty, đồng thời giải quyết các mối quan tâm trong quá khứ như số lượng thả nổi công khai hạn chế của Infusion và nhận thức về sự phụ thuộc của nó vào lĩnh vực quỹ phòng hộ khởi nghiệp dao động. Tìm hiểu sâu hơn về phân tích tài chính hoàn chỉnh của Enzyme với InvestingPro, cung cấp thêm 12 thông tin chi tiết có giá trị về hiệu quả hoạt động của công ty.
Mục tiêu giá mới là 11,25 đô la bắt nguồn từ bội số ước tính 18 lần trên dự báo EBITDA được điều chỉnh của Trường hợp cơ sở '26 đã sửa đổi là 78,3 triệu đô la. Hiện đang giao dịch ở bội số EV/EBITDA là 55x và tỷ lệ P/E là 297x, mức định giá này thể hiện mức chiết khấu khoảng 3 lần và khoảng 14% so với các công ty cùng ngành phần mềm dọc. Mức chiết khấu được chứng minh bởi sự tăng trưởng ngắn hạn chậm hơn được dự đoán và giảm khả năng tăng trưởng doanh thu trung hạn đáng kể nếu Enfusion tiếp tục hoạt động độc lập.
Trong các tin tức gần đây khác, những diễn biến gần đây của Infusion bao gồm việc các nhà phân tích Stifel hạ xếp hạng và báo cáo về tăng trưởng mạnh mẽ trong quý 3. Stifel đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Enfusion Inc từ Mua xuống Giữ và giảm mục tiêu giá xuống còn 11,25 đô la sau khi Infusion thông báo về thỏa thuận mua lại với Clearwater Analytics. Giá mua lại thể hiện mức cao hơn 13% so với giá đóng cửa của cổ phiếu và định giá công ty ở mức khoảng 6,4 lần giá trị doanh nghiệp / doanh thu dự kiến trong năm tài chính 25. Các nhà phân tích của Stifel tin rằng thỏa thuận mua lại có lợi cho Enfusion và giá chào bán là hợp lý cho các cổ đông.
Về mặt thu nhập, Enfusion đã báo cáo một quý 3 thành công vào năm 2024, với doanh thu tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái lên 51,2 triệu đô la và EBITDA điều chỉnh là 11,1 triệu đô la. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này là do thực hiện chiến lược, bao gồm thu hút khách hàng lớn hơn và mở rộng cung cấp sản phẩm. Doanh thu định kỳ hàng năm của công ty đã vượt quá 200 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Ban lãnh đạo vẫn tự tin đạt được mục tiêu tăng trưởng doanh thu trung hạn từ 20% đến 22% từ năm 2025 đến năm 2027. Đây là những phát triển gần đây của Enfusion.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.