UBS nâng mục tiêu giá cổ phiếu HSBC lên 9,60 bảng Anh, giữ lập trường trung lập

Vào thứ Năm, nhà phân tích Jason Napier của UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu HSBC Holdings (HSBA: LN) (NYSE: HSBC), nâng nó lên 9,60 GBP, tăng từ 8,20 GBP trước đó. Bất chấp sự gia tăng, công ty vẫn duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu. Đánh giá của Napier theo sau hiệu suất quý IV của HSBC, vượt quá kỳ vọng đồng thuận, đặc biệt là do lợi nhuận trước dự phòng đã điều chỉnh cao hơn 11% so với dự kiến. Ngân hàng, hiện được định giá 203,65 tỷ USD, đã thể hiện đà tăng trưởng đáng kể với lợi nhuận 73% trong năm qua. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như được định giá quá cao một chút ở mức hiện tại, giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 61,88 đô la.

Thu nhập lãi ròng ngân hàng (NII) của HSBC vượt dự báo 6%, góp phần vào kết quả tốt hơn dự kiến. Ngoài ra, công ty đã giảm 2% chi phí, tiếp tục thúc đẩy tài chính của mình. Tuy nhiên, khoản lỗ cho vay được ghi nhận cao hơn 27% so với những gì các nhà phân tích đã dự đoán, ở mức 57 điểm cơ bản của các khoản vay. Theo Napier, điều này không làm thay đổi luận điểm đầu tư tổng thể của HSBC. Phân tích của InvestingPro cho thấy ngân hàng duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể TỐT, với các chỉ số động lượng đặc biệt mạnh. Đáng chú ý, ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu trong khi vẫn duy trì tỷ suất cổ tức hấp dẫn 11,66%.

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) của ngân hàng, một thước đo quan trọng về sức mạnh tài chính, được báo cáo ở mức 14,9%. Con số này thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường 10 điểm cơ bản nhưng vẫn được UBS coi là quá đủ. Napier nhấn mạnh hai yếu tố quan trọng đối với cổ phiếu của HSBC: khả năng đạt được lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTE) được điều chỉnh mục tiêu 14-16% và sự tăng trưởng tiềm năng về lợi nhuận mà ROTE này có thể chỉ ra theo thời gian.

Kết quả tích cực về thu nhập và hướng dẫn giảm chi phí đã khiến UBS tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho HSBC từ 3-11%. Giá mục tiêu có nguồn gốc từ tổng các bộ phận (SOTP) mới được đặt ở mức 960p hoặc 95,4 đô la Hồng Kông. Bất chấp sự gia tăng mục tiêu giá và mức tăng 18% từ đầu năm đến nay của cổ phiếu, lập trường của UBS vẫn trung lập. Napier chỉ ra rằng cổ phiếu của HSBC hiện đang giao dịch ở mức 8,8 lần ước tính thu nhập năm tài chính 2026, so với mức trung bình của ngành là 8,4 lần và 7,4 lần của Standard Chartered, cho thấy mức định giá hiện tại phù hợp với thị trường rộng lớn hơn.

Trong một tin tức gần đây khác, HSBC Holdings đã trở thành tâm điểm của một số đánh giá của các nhà phân tích, làm nổi bật hiệu quả tài chính và định hướng chiến lược của công ty. Barclays đã nâng xếp hạng cổ phiếu của HSBC từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng, nâng mục tiêu giá lên 12,00 bảng Anh, với lý do những cải thiện dự kiến về thu nhập và hiệu quả chi phí. CFRA cũng tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu HSBC lên 69 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, được thúc đẩy bởi lợi nhuận trước thuế mạnh mẽ của ngân hàng vào năm 2024 và cam kết về lợi nhuận của cổ đông thông qua cổ tức tăng cao và chương trình mua lại cổ phiếu. Trong khi đó, Citi tái khẳng định xếp hạng Mua và giá mục tiêu là 9,60 bảng Anh, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng thu nhập của HSBC bất chấp những lo ngại về phí tái cơ cấu và hướng dẫn chi phí.

Deutsche Bank đã điều chỉnh lập trường của mình đối với HSBC bằng cách hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Nắm giữ, mặc dù họ đã nâng mục tiêu giá lên 9,10 bảng Anh. Sự thay đổi này phản ánh sự giảm giá trị của cổ phiếu sau khi giá cổ phiếu tăng, mặc dù HSBC có khả năng duy trì lợi nhuận lành mạnh trên vốn chủ sở hữu hữu hình. Barclays, trong một bản cập nhật riêng biệt, đã nâng mục tiêu giá lên 9,40 bảng Anh trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equalweight, chỉ ra những rủi ro tăng tiềm ẩn đối với thu nhập và nhu cầu cung cấp thêm thông tin về kế hoạch tái cấu trúc. Những diễn biến gần đây này nhấn mạnh một triển vọng khác nhau giữa các nhà phân tích, với sự lạc quan và thận trọng về hiệu quả hoạt động trong tương lai và các sáng kiến chiến lược của HSBC.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.