17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích của UBS, ông Kieren Chidg, đã hạ xếp hạng cổ phiếu Computershare Limited (CPU:AU) (OTC: CMSQY) từ Trung lập xuống Bán, điều chỉnh mức giá mục tiêu lên 39,00 AUD từ mức 37,40 AUD trước đó. Việc hạ xếp hạng này diễn ra bất chấp lợi nhuận ấn tượng 56,7% của công ty trong năm qua và tình hình tài chính mạnh mẽ, như được chỉ ra bởi phân tích của InvestingPro. Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại về hiệu suất của công ty trong môi trường thị trường đầy thách thức.
Ông Chidg lưu ý rằng Computershare đã vượt qua kỳ vọng sau kết quả nửa đầu năm 2025, bất chấp triển vọng lợi suất thấp hơn và biến động thị trường gia tăng. Những điều kiện này đặt ra rủi ro cho doanh thu giao dịch ngắn hạn của công ty. Nền tảng vững chắc của công ty được phản ánh qua thành tích 32 năm liên tục chi trả cổ tức, như được nhấn mạnh bởi InvestingPro. UBS dự báo rằng Computershare vẫn đang đi đúng hướng để đạt được mức tăng trưởng EPS khoảng 15% trong năm tài chính 2025, với ước tính riêng của UBS cao hơn một chút ở mức 16%.
Triển vọng tích cực này được hỗ trợ bởi phản hồi từ ngành, cho thấy giao dịch trong các kế hoạch cổ phiếu nhân viên vẫn mạnh mẽ trong quý 3 năm 2025. Ngoài ra, dữ liệu ngành chỉ ra hoạt động mạnh mẽ trong các hành động doanh nghiệp và phát hành tín thác doanh nghiệp. Tuy nhiên, ông Chidg chỉ ra rằng lợi suất thu nhập biên thấp hơn có thể hạn chế tăng trưởng EPS vào năm tài chính 2026.
Mặc dù công ty có hiệu suất vững chắc, UBS bày tỏ thận trọng về định giá của Computershare. Tỷ lệ P/E hiện tại của công ty đứng ở mức 28,6x, cao hơn đáng kể so với P/E kỳ hạn 19,2x mà UBS trích dẫn, cao hơn 14% so với mức trung bình 10 năm. Theo phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý của nó. Với triển vọng tăng trưởng EPS ngắn hạn thấp hơn, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) chỉ 3,3% từ năm tài chính 2025 đến năm tài chính 2027, và phạm vi hỗ trợ mua lại hạn chế sau năm tài chính 2025, UBS tin rằng rủi ro định giá đối với Computershare nghiêng về phía giảm. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 10 thông tin quan trọng bổ sung về định giá và triển vọng tăng trưởng của Computershare.
Trong các tin tức gần đây khác, Computershare Limited đã là trọng tâm của nhiều đánh giá của các nhà phân tích và cập nhật xếp hạng. Fitch Ratings đã nâng xếp hạng Mặc định của Nhà phát hành dài hạn của Computershare Trust Company lên ’BBB+’ từ ’BBB’, phản ánh khả năng sinh lời và thanh khoản mạnh mẽ của công ty. Việc nâng cấp này diễn ra sau khi sáp nhập với Dịch vụ Tín thác Doanh nghiệp của Wells Fargo, điều này đã nâng cao quy mô và phạm vi của Computershare. Trong khi đó, JPMorgan đã hạ xếp hạng cổ phiếu Computershare từ Trung lập xuống Kém khả quan, viện dẫn những lo ngại về tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu và hệ số định giá, đồng thời nâng mức giá mục tiêu lên 35,00 AUD. Jefferies cũng hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Nắm giữ, tăng mức giá mục tiêu lên 39,50 AUD, ghi nhận thu nhập quản lý mạnh mẽ của công ty và hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã được điều chỉnh.
Macquarie duy trì xếp hạng Trung lập với mức giá mục tiêu 34,00 AUD, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và chương trình mua lại cổ phiếu chiến lược của công ty. Citi tái khẳng định lập trường Trung lập, duy trì mức giá mục tiêu 35,00 AUD, lưu ý mức tăng 19% so với cùng kỳ năm trước trong thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu và hướng dẫn EPS quản lý cả năm đã được điều chỉnh. Thu nhập nửa đầu năm 2025 của Computershare đã vượt quá kỳ vọng của thị trường, được thúc đẩy bởi doanh thu giao dịch mạnh mẽ và tỷ lệ thuế hiệu quả thấp hơn. Dự báo thu nhập biên của công ty đã được điều chỉnh tăng, phản ánh triển vọng lạc quan về số dư dự kiến. Những diễn biến này cho thấy một giai đoạn năng động đối với Computershare khi công ty điều hướng trong điều kiện thị trường và các cơ hội chiến lược.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.