UBS hạ mục tiêu giá Bristol-Myers Squibb xuống 54 USD từ 60 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, chuyên gia phân tích của UBS, ông Trung Huynh, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) xuống 54,00 USD, giảm từ mức 60,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Cổ phiếu của công ty, hiện đang giao dịch ở mức 49,82 USD, đã giảm gần 9% trong tuần qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, chỉ số RSI của cổ phiếu cho thấy nó đang ở vùng bán quá mức, có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư giá trị. Sự điều chỉnh này diễn ra khi công ty đối mặt với nhiều thách thức trước kết quả quý một năm 2025. Ông Huynh chỉ ra rằng Bristol-Myers Squibb có khả năng sẽ trải qua đợt giảm hàng tồn kho đáng kể khoảng 500 triệu USD và các lợi ích một lần khác đã thúc đẩy quý bốn năm 2024. Những yếu tố này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty trong quý hiện tại.

Chuyên gia phân tích cũng lưu ý rằng việc thiết kế lại Medicare Phần D có thể ảnh hưởng tiêu cực đến doanh số bán các loại thuốc có giá cao hơn như Revlimid, Pomalyst, Orencia dạng tiêm dưới da, và Camzyos do những thay đổi trong ngưỡng bảo hiểm thảm họa. Mặc dù có những lo ngại này, ông Huynh tin rằng thị trường đã tính đến những khó khăn này trong kỳ vọng đồng thuận. Bristol-Myers Squibb duy trì vị thế tài chính mạnh mẽ với điểm sức khỏe tổng thể TỐT từ InvestingPro, và đã ấn tượng duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, thể hiện khả năng phục hồi qua các chu kỳ thị trường.

Hơn nữa, UBS cho rằng dự báo doanh số đồng thuận cho hai sản phẩm chủ lực của Bristol-Myers Squibb, Eliquis và Revlimid, có thể bị đánh giá thấp. Ông Huynh trích dẫn dữ liệu theo dõi đơn thuốc của IQVIA, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ của những loại thuốc này, có khả năng đối phó với áp lực giá dự kiến từ việc thiết kế lại Phần D. Do đó, UBS dự báo doanh số quý một của Eliquis đạt 3,40 tỷ USD, cao hơn một chút so với mức đồng thuận 3,34 tỷ USD, và 838 triệu USD cho Revlimid, so với mức đồng thuận 802 triệu USD.

Phân tích của UBS phù hợp với sự đồng thuận về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), với cả hai đều kỳ vọng 1,52 USD cho quý một năm 2025, với kết quả dự kiến công bố vào ngày 24 tháng 4. Dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá thấp ở mức hiện tại. Ông Huynh cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của quỹ đạo doanh số ban đầu cho Cobenfy, thuốc mới của Bristol-Myers Squibb, sẽ báo cáo kết quả quý đầy đủ đầu tiên sớm. Công ty đã tạo ra doanh thu đáng kể 48,3 tỷ USD trong mười hai tháng qua, duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 75%. Ngoài ra, khả năng mở rộng chỉ định của Cobenfy, với kết quả từ nghiên cứu ARISE Giai đoạn 3 trong điều trị bổ trợ bệnh tâm thần phân liệt dự kiến trong quý hai năm 2025, có thể là một thời điểm then chốt cho công ty. UBS dự đoán doanh số quý một của Cobenfy sẽ phù hợp với kỳ vọng đồng thuận, dự báo 17 triệu USD so với mức đồng thuận 18 triệu USD.

Trong các tin tức gần đây khác, Bristol-Myers Squibb đã là trọng tâm của một số cập nhật từ các nhà phân tích và phát triển quy định. Goldman Sachs đã hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 55 USD từ 67 USD. Sự thay đổi này phản ánh lo ngại về khả năng của công ty trong việc vượt qua các đợt hết hạn bằng sáng chế sắp tới, có thể ảnh hưởng đến dòng doanh thu. Trong khi đó, BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Phù hợp với Thị trường với mục tiêu giá nhất quán là 61 USD. Công ty lưu ý sự tăng trưởng mạnh mẽ về đơn thuốc của thuốc điều trị tâm thần phân liệt Cobenfy của Bristol, dự kiến sẽ tạo ra doanh thu đáng kể trong quý một năm 2025.

BMO Capital cũng nhấn mạnh các cột mốc sắp tới trong đường ống giai đoạn cuối của Bristol-Myers Squibb, bao gồm các nghiên cứu về bệnh tâm thần phân liệt, bệnh cơ tim phì đại, và rối loạn tâm thần Alzheimer. Những phát triển này được xem là chất xúc tác tiềm năng cho sự tăng trưởng của công ty. Ngoài ra, một ủy ban quản lý châu Âu đã ủng hộ công thức tiêm dưới da của thuốc điều trị ung thư Opdivo của Bristol-Myers cho một số khối u đặc ở người lớn đã được phê duyệt. Khuyến nghị này sẽ được Ủy ban châu Âu xem xét, với quyết định dự kiến vào ngày 2 tháng 6. Nỗ lực đổi mới và mở rộng danh mục sản phẩm của công ty đang được các nhà phân tích và nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.