UBS duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Duolingo với mức giá mục tiêu 500 USD

Investing.com - UBS đã duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 500 USD đối với Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL) vào hôm thứ Hai, mặc dù bày tỏ thận trọng về mặt chiến thuật trước báo cáo thu nhập sắp tới của nền tảng học ngôn ngữ này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E 167x và đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 111% trong năm qua, mặc dù phân tích cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý của nó.

Công ty không thay đổi ước tính về đặt chỗ và EBITDA cho năm tài chính 2025, vẫn duy trì ở mức tăng trưởng 30% so với cùng kỳ năm trước và 288 triệu USD, so với dự báo chung của thị trường là 29% và 281 triệu USD. UBS đã cắt giảm kỳ vọng về tăng trưởng không bao gồm tỷ giá hối đoái trong nửa cuối năm 2025 để bù đắp cho lợi thế tỷ giá hối đoái tăng thêm 170 điểm cơ bản. Công ty đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ, nhận được xếp hạng TUYỆT VỜI từ InvestingPro, với tính thanh khoản vững chắc được thể hiện qua tỷ lệ hiện tại là 2,68.

UBS cũng giảm dự báo tăng trưởng người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) trong quý 3 xuống 37% so với cùng kỳ năm trước, từ mức 42% của thị trường, phản ánh 3,1 triệu người dùng tăng thêm so với quý trước. Điều chỉnh này phù hợp với dữ liệu quý 2 cho thấy tăng trưởng có thể đạt hoặc thấp hơn một chút so với hướng dẫn 40-45% so với cùng kỳ năm trước của công ty.

Công ty đầu tư lưu ý rằng cổ phiếu Duolingo đã giảm 30% so với mức cao kỷ lục vào tháng 5, cho thấy thị trường đã nhận thức được những điều chỉnh tăng trưởng tiềm năng này. UBS bày tỏ lo ngại rằng cổ phiếu, đang giao dịch ở mức 40 lần EBITDA năm tài chính 2026, có thể không phản ứng tốt nếu công ty chỉ đơn thuần tái khẳng định hướng dẫn cả năm, mặc dù Duolingo có tiền lệ đưa ra dự báo thận trọng.

Mặc dù thận trọng trong ngắn hạn, UBS vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của Duolingo, trích dẫn nhiều đòn bẩy tăng trưởng để duy trì tốc độ tăng trưởng kép EBITDA ba năm trên 40%, bao gồm gói đăng ký Max, tăng giá, thay đổi App Store và cơ hội giai đoạn đầu trong học tiếng Anh. Nền tảng vững chắc của công ty thể hiện qua biên lợi nhuận gộp ấn tượng 72,25% và tăng trưởng doanh thu 39,14% so với cùng kỳ năm trước. Để có cái nhìn sâu hơn về tiềm năng tăng trưởng của Duolingo và phân tích toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm 18 ProTips bổ sung và các số liệu tài chính mở rộng.

Trong các tin tức gần đây khác, Duolingo đã là chủ đề của một số cập nhật từ các nhà phân tích và phát triển công ty. JPMorgan đã hạ mục tiêu giá cho Duolingo xuống 500 USD do lo ngại về tăng trưởng người dùng và rời bỏ đăng ký, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Ngược lại, Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho Duolingo lên 540 USD, trích dẫn xu hướng thị trường thuận lợi và kết quả khảo sát mạnh mẽ tại Hoa Kỳ và Đức. DA Davidson cũng điều chỉnh mục tiêu giá lên 500 USD, lưu ý rằng tăng trưởng người dùng hoạt động hàng ngày của Duolingo đang vượt trội so với ước tính đồng thuận. Trong quản trị doanh nghiệp, các cổ đông của Duolingo đã thông qua tất cả các đề xuất tại Cuộc họp Thường niên 2025, bao gồm bầu các thành viên hội đồng quản trị và phê duyệt công ty kế toán Deloitte & Touche LLP. Ngoài ra, cổ phiếu Duolingo đã giảm sau khi Apple công bố tính năng Dịch Trực tiếp mới, có thể tạo ra thách thức cạnh tranh. Mặc dù có những tín hiệu trái chiều này, các nhà phân tích như Evercore nhấn mạnh lợi thế cạnh tranh của Duolingo trong thị trường học ngôn ngữ trực tuyến. Những phát triển gần đây này cung cấp cái nhìn toàn diện về tình trạng hiện tại của Duolingo trên thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.