UBS duy trì khuyến nghị Mua cổ phiếu Texas Instruments với mục tiêu 245 USD

Investing.com - UBS đã duy trì khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 245,00 USD đối với Texas Instruments (NASDAQ:TXN), một gã khổng lồ bán dẫn trị giá 164 tỷ USD với doanh thu 16,7 tỷ USD trong 12 tháng qua, sau khi công ty đưa ra dự báo doanh thu gần đây.

Texas Instruments đã dự báo doanh thu ở mức 4,4 tỷ USD ở điểm giữa, mà theo nhà phân tích Timothy Arcuri của UBS nhận xét là phù hợp với kỳ vọng của hầu hết các nhà đầu tư, mặc dù biên lợi nhuận gộp ngầm định yếu đã xác nhận một số lo ngại của nhà đầu tư trước báo cáo. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp ổn định ở mức 58,03%, mặc dù áp lực vẫn còn.

Tốc độ phục hồi kinh doanh của công ty bán dẫn này đã chậm lại từ mức trên mùa vụ xuống mức phù hợp hơn với các mô hình mùa vụ thông thường khi các khách hàng công nghiệp trước đây đã xây dựng kho dự trữ đệm giữa bối cảnh bất ổn thương mại.

UBS thừa nhận rằng phe gấu sẽ tiếp tục chỉ ra áp lực biên lợi nhuận gộp từ khấu hao liên quan đến các hành động chi tiêu vốn ngược chu kỳ của Texas Instruments, nhưng nhấn mạnh rằng cổ phiếu dường như có mối tương quan nhiều hơn với dòng tiền tự do hơn là biên lợi nhuận gộp.

Công ty tin rằng sự điều chỉnh giảm sau thị trường xuống khoảng 165 USD thể hiện cơ hội mua đáng kể, cho thấy mức giá hiện tại đang chiết khấu tăng trưởng bằng không, đồng thời lưu ý rằng nếu thị trường áp dụng hệ số EV/FCF ở mức thấp 20, cổ phiếu hiện đang chiết khấu khoảng 7,75 USD FCF trên mỗi cổ phiếu. Dựa trên các tính toán Giá trị Hợp lý hiện tại của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch gần với giá trị hợp lý của nó, với 12 thông tin quan trọng bổ sung có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Texas Instruments đã báo cáo kết quả quý ba vượt kỳ vọng. Tuy nhiên, công ty đã đưa ra dự báo doanh thu quý bốn là 4,40 tỷ USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 4,52 tỷ USD. Công ty cho rằng điều này là do những bất ổn kinh tế vĩ mô và địa chính trị đang diễn ra, mặc dù họ lưu ý rằng việc giảm hàng tồn kho của khách hàng hiện đã hoàn tất. Một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ đối với Texas Instruments sau những diễn biến này. KeyBanc đã hạ mục tiêu giá xuống còn 220 USD, viện dẫn kết quả quý ba mạnh mẽ nhưng kỳ vọng quý bốn giảm. Cantor Fitzgerald giảm mục tiêu xuống 170 USD, chỉ ra áp lực biên lợi nhuận gộp và nhu cầu yếu đang diễn ra. Rosenblatt cũng giảm mục tiêu xuống 200 USD, đề cập đến khoản phí liên quan đến việc đóng cửa các cơ sở sản xuất cũ hơn. Morgan Stanley và Jefferies đều hạ mục tiêu của họ xuống 175 USD và 180 USD, tương ứng, do lo ngại về tăng trưởng theo mùa và sự chậm trễ trong phục hồi.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.