UBS cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Nike xuống 66 USD từ 73 USD, giữ xếp hạng trung lập

Vào thứ Sáu, UBS duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Nike (NYSE:NKE), nhưng giảm mục tiêu giá xuống 66,00 USD từ mức 73,00 USD trước đó. Việc điều chỉnh này theo sau báo cáo quý III của Nike, dự kiến sẽ dẫn đến giảm đáng kể ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của bên bán. Hiện đang giao dịch ở mức 66,95 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần, phân tích của InvestingPro cho thấy Nike bị định giá thấp hơn một chút dựa trên tính toán Giá trị hợp lý của nó.

Thông báo thu nhập gần đây của Nike đã làm dấy lên lo ngại của các nhà đầu tư cũng như các nhà phân tích. Với doanh thu giảm gần 5% và dữ liệu InvestingPro cho thấy các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm hơn nữa trong năm nay, UBS lưu ý rằng vấn đề trọng tâm hiện nay là liệu ước tính EPS bên bán của Nike có đạt đến mức thấp nhất hay không. Bất chấp sự không chắc chắn này, các nhà phân tích của UBS đã xác định những rủi ro tiềm ẩn có thể dẫn đến sự sụt giảm hơn nữa trong triển vọng thu nhập của Nike.

Các nhà phân tích quan sát thấy rằng Nike vẫn chưa nâng cao đáng kể dòng sản phẩm hoặc chiến lược tiếp thị của mình đến mức đảm bảo sự cải thiện trong các xu hướng hiện tại. Sự thiếu tiến bộ này cho thấy rằng vẫn có thể có những thách thức phía trước đối với công ty về hiệu suất thị trường, mặc dù công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,22 và mức nợ vừa phải.

Tuy nhiên, có một lớp lót bạc, vì Nike đã đưa ra quyết định chiến lược để tăng cường đầu tư trong ngắn hạn. Động thái này nhằm thúc đẩy sự trở lại tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn. UBS coi khoản đầu tư này là một sự phát triển thuận lợi, cho thấy niềm tin rằng chu kỳ sửa đổi thu nhập đang diễn ra của Nike có thể sắp kết thúc chứ không chỉ mới bắt đầu.

Mục tiêu giá giảm phản ánh lập trường thận trọng của UBS đối với cổ phiếu của Nike, có tính đến tình hình hiện tại của công ty và những nỗ lực của công ty để định vị mình cho thành công trong tương lai. Xếp hạng Trung lập được duy trì cùng với mục tiêu giá thấp hơn cho thấy cách tiếp cận chờ đợi đối với cổ phiếu, khi công ty vượt qua những thách thức và giai đoạn đầu tư hiện tại.

Trong một tin tức gần đây khác, Nike đã báo cáo thu nhập quý III tài chính của mình, tiết lộ doanh thu là 11.269 triệu đô la, giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng vượt quá kỳ vọng của một số nhà phân tích. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức 0,54 đô la, vượt quá dự báo từ các công ty như Stifel và Needham. Bất chấp những kết quả này, công ty vẫn duy trì triển vọng không thay đổi cho nửa cuối năm tài chính 2025, với sự sụt giảm doanh thu dự kiến và tỷ suất lợi nhuận gộp giảm trong quý IV. Các nhà phân tích từ Baird và Needham đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Nike, với Baird giảm xuống còn 99 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform và Needham giảm xuống 75 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua.

Việc sửa đổi các mục tiêu phản ánh những thách thức trong chiến lược "Win Now" của Nike và triển vọng ngắn hạn thận trọng. Các nhà phân tích của Citi đã nhắc lại lập trường Trung lập với mục tiêu giá 72 đô la, nhấn mạnh tỷ suất lợi nhuận gộp yếu hơn dự kiến và sự sụt giảm dự kiến trong quý IV. Hiệu suất của Nike ở Trung Quốc vẫn là một mối quan tâm, với doanh số bán hàng giảm đáng kể. Bất chấp những cơn gió ngược, các nhà phân tích như Baird vẫn lạc quan về tiềm năng phục hồi của Nike, trích dẫn các sáng kiến tiếp thị và sản phẩm đang diễn ra. Tuy nhiên, công ty thừa nhận rằng sự phục hồi có thể mất thời gian, với những áp lực đáng kể dự kiến sẽ xảy ra trong nửa đầu năm tài chính 2026.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.