Truist duy trì đánh giá Mua đối với UnitedHealth, giữ nguyên mục tiêu 580 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Truist Securities đã duy trì đánh giá Mua đối với UnitedHealth Group (NYSE:UNH) với mức giá mục tiêu ổn định là 580,00 USD. Quyết định này được đưa ra sau khi UnitedHealth thông báo về sự thay đổi lãnh đạo và tạm dừng đưa ra hướng dẫn tài chính cho năm 2025. Với tư cách là một công ty hàng đầu trong ngành Nhà cung cấp & Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe với vốn hóa thị trường 284 tỷ USD, UnitedHealth hiện đang được đánh giá là định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Công ty chăm sóc sức khỏe này đã đề cập đến áp lực sử dụng dịch vụ cao đang diễn ra trong phân khúc Medicare Advantage (MA) và tác động tiêu cực từ các thành viên mới được thêm vào. Cũng có dấu hiệu cho thấy những thách thức ở các lĩnh vực khác, đặc biệt là với các thành viên có tình trạng phức tạp. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với tỷ lệ P/E là 12,9 và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 8% trong 12 tháng qua.

UnitedHealth Group lưu ý rằng tầm nhìn ngắn hạn đang gặp khó khăn, tuy nhiên công ty vẫn tập trung vào triển vọng tăng trưởng cho năm 2026. Mặc dù dự kiến biên lợi nhuận sẽ giảm xuống dưới phạm vi mục tiêu trong năm 2025, UnitedHealth hướng đến cải thiện biên lợi nhuận Medicare Advantage thông qua các đề xuất phản ánh xu hướng gia tăng. Truist Securities nhấn mạnh bảng cân đối kế toán vững mạnh và khả năng tạo dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty như những yếu tố tiềm năng giúp bảo vệ trước rủi ro giảm giá. Sức mạnh tài chính của công ty được thể hiện qua tỷ suất dòng tiền tự do ấn tượng và khả năng chi trả lãi vay, theo phân tích của InvestingPro, tiết lộ thêm 15 thông tin quan trọng về sức khỏe tài chính của UNH. Tuy nhiên, công ty phân tích nhấn mạnh rằng việc thực hiện thành công là yếu tố then chốt cho hiệu suất tương lai của công ty.

Nhà phân tích tại Truist Securities đã nhận xét về tầm quan trọng của các diễn biến hiện tại, cho biết: "Tầm nhìn ngắn hạn vẫn còn thách thức và là một lĩnh vực trọng tâm trong khi công ty tiếp tục nhắm đến tăng trưởng vào năm 2026 và tìm cách thúc đẩy cải thiện biên lợi nhuận MA hướng tới phạm vi mục tiêu (dự kiến sẽ thấp hơn trong năm 2025) thông qua các đề xuất phản ánh xu hướng gia tăng." Nhà phân tích còn lưu ý tầm quan trọng của việc thực hiện để UnitedHealth đạt được mục tiêu, bổ sung thêm: "Bảng cân đối kế toán lớn và khả năng tạo dòng tiền tự do mạnh mẽ của UNH sẽ giúp cung cấp hỗ trợ trước rủi ro giảm giá, nhưng chúng tôi xem việc thực hiện là yếu tố then chốt."

Hiện tại, mô hình tài chính và định giá của công ty đang được nhà phân tích xem xét lại, trước sự thay đổi lãnh đạo gần đây và việc tạm dừng đưa ra hướng dẫn cho năm 2025. Mặc dù cổ phiếu đã giảm 25% từ đầu năm đến nay, hiệu suất cổ phiếu của UnitedHealth Group và tâm lý nhà đầu tư có thể bị ảnh hưởng bởi cách công ty vượt qua những thách thức ngắn hạn này và khả năng đáp ứng các mục tiêu tăng trưởng trong dài hạn. Để có phân tích toàn diện về định giá và triển vọng tăng trưởng của UNH, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, UnitedHealth Group đã thông báo về sự thay đổi lãnh đạo quan trọng, với việc ông Andrew Witty từ chức CEO và ông Stephen Hemsley quay trở lại vị trí này. Sự chuyển giao này đã dẫn đến nhiều phản ứng khác nhau từ các nhà phân tích, với Piper Sandler duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu 552 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của ông Hemsley trong việc lãnh đạo công ty qua giai đoạn tiếp theo. Tương tự, Bernstein đã ủng hộ UnitedHealth với đánh giá Vượt trội và mục tiêu 594 USD, lưu ý rằng sự chuyển giao CEO có thể chỉ là tạm thời khi công ty giải quyết vấn đề định giá trong mảng kinh doanh Medicare Advantage.

Morgan Stanley cũng tái khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 563 USD, nhấn mạnh việc công ty tạm dừng đưa ra hướng dẫn cho năm 2025 do hoạt động chăm sóc gia tăng và thách thức với sự kết hợp thành viên mới trong Medicare Advantage. Trong khi đó, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng, giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 525 USD từ 655 USD, viện dẫn sự tham gia thấp hơn của các thành viên mới Optum Health và tỷ lệ sử dụng Medicare Advantage cao hơn dự kiến là những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất của UnitedHealth.

Mặc dù những thách thức này, RBC Capital vẫn duy trì đánh giá Vượt trội, tin rằng UnitedHealth có thể vượt qua những vấn đề này trong tương lai. Sự thay đổi lãnh đạo và việc tạm dừng đưa ra hướng dẫn sau đó phản ánh sự tập trung của công ty vào tái cơ cấu nội bộ và điều chỉnh lại chiến lược kinh doanh. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ những diễn biến này khi UnitedHealth hướng đến việc quay trở lại tăng trưởng vào năm 2026.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.