Vào thứ Tư, Citi đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Illumina (NASDAQ: ILMN) từ Mua xuống Trung lập, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống 165 đô la từ 190 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích cho Illumina hiện dao động từ 120 đến 252 đô la, với 13 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống. Cổ phiếu, đã chứng kiến mức tăng 35,7% trong sáu tháng qua, hiện đang giao dịch ở mức 147,53 đô la.
Sự điều chỉnh được đưa ra sau khi phân tích của công ty chỉ ra rằng trong khi Illumina đã bắt đầu xác định và thực hiện các sáng kiến chi phí, những nỗ lực này hiện được phản ánh đầy đủ trong định giá cổ phiếu, giao dịch ở mức khoảng 19 lần so với giá trị doanh nghiệp trong hai năm so với EBITDA (EV / EBITDA FY2).
Nhà phân tích lưu ý rằng giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của Illumina phụ thuộc vào hiệu suất hàng đầu của nó, hiện đang phải đối mặt với sự không chắc chắn.
Các yếu tố như sự thay đổi về giá cả và hỗn hợp vật tư tiêu hao, cùng với thị trường công cụ trầm lắng, góp phần vào triển vọng này. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy trong khi công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 67,6%, doanh thu đã giảm 1,7% trong mười hai tháng qua, với dự báo cho thấy mức giảm 4% trong năm tài chính 2024.
Mặc dù tự tin vào khả năng của công ty để đáp ứng các mục tiêu ký quỹ trong ngắn hạn và dài hạn, nhưng định giá hiện tại so với các công ty cùng ngành - một số trong số đó đang trải qua mức tăng trưởng hàng đầu nhanh hơn - đảm bảo cổ phiếu của Illumina giao dịch phù hợp với nhóm cùng ngành cho đến khi nó có thể chứng minh mức tăng trưởng trên mức trung bình.
Báo cáo cũng nhấn mạnh những cơn gió ngược tiềm ẩn đối với Illumina, bao gồm sự cạnh tranh trong thị trường thông lượng trung bình của Trung Quốc và môi trường kinh tế vĩ mô yếu hơn. Ngoài ra, lập trường thận trọng về tăng trưởng công cụ trong năm tới, được thể hiện bởi sự miễn cưỡng của ban quản lý đối với dự kiến tăng trưởng trong lĩnh vực này, đã được đề cập như một cân nhắc.
Bất chấp những lo ngại này, quan điểm của nhà phân tích vẫn mang tính xây dựng hơn là tiêu cực. Báo cáo ghi nhận những nỗ lực đáng kể của ban lãnh đạo Illumina để xây dựng lại niềm tin với khách hàng và nhà đầu tư trong bối cảnh các điều kiện vĩ mô đầy thách thức và tác động của GRAIL đối với lợi nhuận và sức mạnh thu nhập. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tính thanh khoản mạnh mẽ, với tỷ lệ hiện tại là 2,43.
Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính của Illumina và các chỉ số định giá chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro. Định giá sửa đổi phản ánh những yếu tố này, với cổ phiếu được định giá khoảng 19 lần EV/EBITDA năm tài chính 25 và 17 lần năm tài chính 26.
Trong một tin tức gần đây khác, Illumina Inc. đã công bố những tiến bộ đáng kể trong hoạt động và hiệu quả tài chính của mình. Thu nhập và doanh thu quý III của công ty đạt ước tính đồng thuận, với sự tăng đáng chú ý về cả tỷ suất lợi nhuận và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, Illumina đã thể hiện sự lạc quan về việc tăng trưởng trở lại vào năm 2025.
Các công ty phân tích đã phản ứng với những diễn biến này bằng các xếp hạng khác nhau và điều chỉnh mục tiêu giá. Stephens duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trong khi Morgan Stanley tiếp tục bảo hiểm với xếp hạng Cân bằng. Baird giữ xếp hạng Trung lập nhưng tăng mục tiêu giá, trong khi TD Cowen giữ xếp hạng Mua.
Ngoài ra, Illumina chuẩn bị giới thiệu phiên bản mới nhất của xét nghiệm nghiên cứu ung thư của mình, TruSight Oncology 500 v2 (TSO 500 v2), được thiết kế để lập hồ sơ bộ gen toàn diện của các khối u. Xét nghiệm mới hứa hẹn mang lại lợi ích môi trường với việc giảm bao bì và ít ống hơn, cùng với việc cải thiện tính thân thiện với người dùng. Dữ liệu sơ bộ về hiệu suất phân tích và khả năng tương thích tự động hóa của TSO 500 v2 sẽ được giới thiệu trong các bài thuyết trình áp phích tại cuộc họp thường niên của Hiệp hội Bệnh học Phân tử (AMP).
Hơn nữa, quá trình chuyển đổi của Illumina từ NovaSeq 6000 sang mẫu NovaSeq X mới hơn đã được đón nhận tích cực, góp phần tăng doanh thu vật tư tiêu hao thông lượng cao.
Công ty cũng công bố việc mua lại Fluent BioSciences và mua lại cổ phần, cho thấy tình hình tài chính vững mạnh. Mặc dù doanh thu quý III giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái, Illumina đã nâng hướng dẫn cho cả tỷ suất lợi nhuận hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.