TD Cowen nâng mục tiêu giá cổ phiếu Amer Sports lên 41 USD, duy trì khuyến nghị mua

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, TD Cowen đã bày tỏ triển vọng tích cực đối với Amer Sports Inc. (NYSE: AS), nâng mục tiêu giá cổ phiếu của công ty lên 41,00 USD từ mức 30,00 USD trước đó, đồng thời tái khẳng định khuyến nghị Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Amer Sports ghi nhận doanh số quý đầu tiên mạnh mẽ và chu kỳ sản phẩm dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh trong nửa cuối năm, đặc biệt là trong mảng giày dép. Cổ phiếu đã thể hiện đà tăng đáng kể, tăng hơn 19% chỉ trong tuần qua và hiện đang giao dịch ở mức 38,17 USD, gần mức cao nhất trong 52 tuần. Theo phân tích của InvestingPro, định giá hiện tại của công ty có vẻ đã bị kéo căng dựa trên các chỉ số Giá trị Hợp lý.

Chuyên gia phân tích của công ty đã nhấn mạnh hiệu suất xuất sắc của các thương hiệu Arc’teryx và Salomon của Amer Sports, đã đóng góp đáng kể vào kết quả tài chính của công ty. Amer Sports báo cáo doanh số quý đầu tiên đạt 1,473 tỷ USD, tăng 26% không tính tác động tỷ giá ngoại hối, cao hơn đáng kể so với mức cao nhất trong hướng dẫn ban đầu của công ty. Phân khúc Outdoor Performance ghi nhận mức tăng trưởng đáng chú ý nhất, với biên lợi nhuận EBIT điều chỉnh tăng 490 điểm cơ bản. Đà tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự mở rộng biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ, chi phí sản phẩm thuận lợi và đòn bẩy SG&A.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Amer Sports trong quý đầu tiên đạt 0,27 USD, gần gấp đôi so với dự báo từ 0,14 đến 0,15 USD. Sau những kết quả này, công ty đã điều chỉnh tăng hướng dẫn EPS cho cả năm 2025 lên mức từ 0,67 đến 0,72 USD, từ mức trước đó là 0,64 đến 0,69 USD. Tuy nhiên, hướng dẫn cập nhật này vẫn thấp hơn so với ước tính lạc quan hơn của TD Cowen là 0,81 USD, cao hơn so với ước tính đồng thuận là 0,67 USD.

TD Cowen dự đoán Amer Sports sẽ tiếp tục vượt qua kỳ vọng, dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 33% về EPS đến năm tài chính 2028. Ước tính của công ty được định vị cao hơn mức cao nhất trong hướng dẫn của Amer Sports, cho thấy rằng triển vọng bảo thủ của công ty về xu hướng thương hiệu có thể bị vượt qua do sức mạnh của các sản phẩm sắp ra mắt.

Tóm lại, hiệu suất tài chính mạnh mẽ của Amer Sports trong quý đầu tiên, cùng với những điều chỉnh tích cực đối với hướng dẫn thu nhập trong tương lai và tiềm năng tiếp tục duy trì đà phát triển thương hiệu, đã khiến TD Cowen nâng mục tiêu giá cho công ty đồng thời duy trì khuyến nghị Mua đầy tự tin. Với vốn hóa thị trường 20,72 tỷ USD và Điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể là TỐT từ InvestingPro, công ty đã thể hiện sức mạnh đáng kể, mang lại lợi nhuận ấn tượng 153% trong năm qua. Các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích định giá chi tiết và báo cáo nghiên cứu toàn diện có thể tìm thấy chúng độc quyền trên InvestingPro, cùng với những hiểu biết chuyên sâu cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, Amer Sports đã báo cáo kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ, khiến nhiều nhà phân tích nâng mục tiêu giá cho công ty. Nhà phân tích Jay Sole của UBS đã tăng mục tiêu giá lên 50 USD, duy trì khuyến nghị Mua, trích dẫn hiệu suất mạnh mẽ của công ty và tiềm năng tăng trưởng tại thị trường Trung Quốc. Nhà phân tích Jonathan Komp của Baird cũng nâng mục tiêu giá lên 44 USD, nhấn mạnh doanh thu của công ty và EBITDA điều chỉnh vượt dự báo lần lượt 6% và 30%. Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 43 USD, lưu ý mức tăng doanh thu 23,5% so với cùng kỳ năm trước và biên lợi nhuận hoạt động được cải thiện trong phân khúc Outdoor Performance. Morgan Stanley, trong khi nâng mục tiêu giá lên 33 USD, vẫn duy trì xếp hạng Equalweight, ghi nhận sự khởi đầu mạnh mẽ của công ty trong năm nhưng bày tỏ thận trọng về định giá hiện tại của cổ phiếu. Amer Sports đã nâng hướng dẫn cả năm, hiện dự kiến tăng trưởng doanh thu từ 15-17% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 0,67 đến 0,72 USD. Các thương hiệu của công ty, bao gồm Salomon và Arc’teryx, đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kể, với giày thể thao Salomon đạt doanh số 1 tỷ USD hàng năm. Mặc dù có tác động tiềm tàng từ thuế quan, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn của Amer Sports.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.