Warren Buffett chuẩn bị rót 10 tỷ USD vào thương vụ lớn nhất ba năm
Investing.com - TD Cowen đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu của Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP) xuống còn 28,00 USD từ mức 36,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu của công ty đồ uống này. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 25,34 USD, đã giảm khoảng 26% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty này dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại.
Công ty phân tích đã nêu ra những lo ngại về việc KDP tăng cường tiếp xúc với mảng cà phê và đòn bẩy tài chính cao do thương vụ mua lại JDEP của công ty, coi đây là những yếu tố chính dẫn đến việc hạ mục tiêu giá, tương đương với hệ số 12,5 lần dựa trên ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong tương lai của TD Cowen. Mặc dù có những lo ngại này, KDP vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 54,9% và cung cấp tỷ suất cổ tức 3,61%.
Mục tiêu giá mới thấp hơn đáng kể so với hệ số giá trên thu nhập trung bình trong 5 năm cho 12 tháng tiếp theo của Keurig Dr Pepper là 18,5 lần, phản ánh triển vọng tiêu cực của TD Cowen về các khía cạnh trong chiến lược mua lại.
Mặc dù có sự giảm mục tiêu giá, TD Cowen vẫn duy trì ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho quý ba và năm 2025, kỳ vọng KDP sẽ tái khẳng định hướng dẫn về tăng trưởng doanh thu thuần theo đồng tiền địa phương ở mức một chữ số trung bình và tăng trưởng EPS theo đồng tiền địa phương ở mức một chữ số cao khi công ty công bố kết quả.
Công ty phân tích nhấn mạnh rằng Ngày Nhà Đầu tư sắp tới của KDP sau khi công bố kết quả vào ngày 27 tháng 10 là "cơ hội quan trọng để ban lãnh đạo xoa dịu những lo ngại về thương vụ này" khi công ty dự định thảo luận về cả việc mua lại JDEP và kế hoạch tách doanh nghiệp.
Trong các tin tức gần đây khác, Keurig Dr Pepper đã công bố cổ tức tiền mặt quý thường xuyên là 0,23 USD mỗi cổ phiếu, sẽ được trả vào ngày 10 tháng 10 năm 2025 cho các cổ đông có tên trong danh sách vào ngày 26 tháng 9 năm 2025. Thông tin này xuất hiện trong bối cảnh có những thay đổi đáng kể trong công ty, bao gồm việc bổ nhiệm ông Olivier Lemire làm chủ tịch bộ phận cà phê Hoa Kỳ, sau vai trò trước đó của ông là chủ tịch bộ phận kinh doanh tại Canada. Về hoạt động của các nhà phân tích, Barclays đã hạ xếp hạng cổ phiếu Keurig Dr Pepper từ Tăng Tỷ Trọng xuống Cân bằng, viện dẫn lo ngại về các giao dịch sắp xếp lại tài sản có thể gây ra sự không chắc chắn trong ít nhất 12 tháng tới. Trong khi đó, Piper Sandler và UBS đều đã hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty xuống 35,00 USD, mặc dù Piper Sandler vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, và UBS giữ xếp hạng Mua. Piper Sandler nhấn mạnh những lo ngại về đòn bẩy của công ty sau thương vụ mua lại, dự báo đòn bẩy theo mô hình pro-forma sẽ vào khoảng 5,2 lần vào cuối năm 2026. Sự điều chỉnh của UBS diễn ra sau khi Keurig Dr Pepper thông báo kế hoạch mua lại JDE Peet’s và tái cơ cấu tiếp theo đối với tài sản đồ uống cà phê và giải khát của mình. Những diễn biến này phản ánh giai đoạn điều chỉnh chiến lược và phản ứng thị trường đối với công ty đồ uống.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.