TD Cowen hạ mục tiêu giá cổ phiếu Dick’s Sporting Goods xuống 205 USD

Vào hôm thứ Năm, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng đối với Dick’s Sporting Goods (NYSE:DKS), giảm mục tiêu giá từ 216,00 USD xuống 205,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu của công ty. Nhà bán lẻ hàng thể thao trị giá 14,35 tỷ USD này, với cổ phiếu đã giảm 22,15% từ đầu năm đến nay, vẫn là chủ đề được các nhà đầu tư quan tâm. Theo phân tích của InvestingPro, công ty hiện đang giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 12,5 lần so với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn. Sự điều chỉnh này diễn ra sau cuộc khảo sát toàn diện được thực hiện bởi công ty, cho thấy sự gia tăng thị phần giày dép và hành vi mua sắm chéo của khách hàng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tương lai của công ty.

Cuộc khảo sát của TD Cowen tiết lộ rằng Dick’s Sporting Goods đã có những bước tiến đáng chú ý trong thị trường giày dép, một lĩnh vực mà họ cạnh tranh với các nhà bán lẻ như Foot Locker. Dữ liệu cho thấy Dick’s Sporting Goods đang được ưa chuộng hơn trong số những người mua giày thể thao, điều này được phản ánh trong các số liệu bán hàng so sánh mạnh mẽ của họ. Trong khoảng thời gian hai năm, Dick’s Sporting Goods báo cáo doanh số bán hàng tương đương tăng +9,8%, với quý đầu tiên cho thấy mức tăng +4,5%, được thúc đẩy bởi cả mức tăng +3,7% trong giá vé trung bình và mức tăng +0,8% trong khối lượng giao dịch. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp mở rộng +40 điểm cơ bản trong quý đầu tiên, được hỗ trợ bởi biên lợi nhuận hàng hóa cao hơn.

Báo cáo cũng nhấn mạnh hiệu suất tài chính của công ty, với Dick’s Sporting Goods đạt EPS phi GAAP là 3,37 USD trong quý đầu tiên, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Công ty duy trì nền tảng vững chắc với biên lợi nhuận gộp là 35,9% và tăng trưởng doanh thu ổn định ở mức 3,53%. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 12 chỉ số quan trọng bổ sung và phân tích độc quyền có thể giúp đánh giá tiềm năng thực sự của công ty. Kết quả này trái ngược với hiệu suất của Foot Locker, theo cuộc khảo sát, đã trải qua sự sụt giảm trong thị phần ưa thích giày thể thao, giảm từ mức thấp 20% xuống mức trung bình đến cao ở mức teen phần trăm. Điều này thể hiện sự co lại đáng kể khoảng 300 đến 400 điểm cơ bản.

Ngoài ra, phân tích mua sắm chéo được cung cấp bởi TD Cowen cho thấy một động lực thú vị giữa hai nhà bán lẻ. Cuộc khảo sát phát hiện ra rằng 62% khách hàng mua sắm tại cửa hàng thực tế của Foot Locker cũng ghé thăm các cửa hàng của Dick’s Sporting Goods. Ngược lại, chỉ khoảng một phần ba (xấp xỉ 37%) khách hàng mua sắm tại cửa hàng thực tế của Dick’s Sporting Goods thường xuyên ghé thăm các cửa hàng của Foot Locker.

Mặc dù có các chỉ số tích cực và sự tự tin vào việc cải thiện biên lợi nhuận gộp trong nửa cuối năm, ngay cả khi đối mặt với thuế quan, mục tiêu giá sửa đổi của TD Cowen phản ánh một lập trường thận trọng do những bất ổn đang hiện hữu trong nửa cuối năm. Quyết định của công ty nhằm tái khẳng định xếp hạng Nắm giữ cho thấy một cách tiếp cận cẩn trọng đối với cổ phiếu của Dick’s Sporting Goods trong bối cảnh thị trường bán lẻ đang phát triển. Đáng chú ý, công ty duy trì tỷ suất cổ tức mạnh mẽ là 2,74% và đã liên tục trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, thể hiện cam kết của họ đối với lợi nhuận của cổ đông bất chấp biến động thị trường.

Trong các tin tức gần đây khác, Dick’s Sporting Goods đã báo cáo kết quả quý đầu tiên năm 2025 mạnh mẽ, với mức tăng đáng kể 4,5% trong doanh số bán hàng tại các cửa hàng tương đương và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3,37 USD. Công ty đã duy trì hướng dẫn EPS cho năm tài chính 2025 từ 13,80 USD đến 14,40 USD, mặc dù phải đối mặt với thuế quan cao hơn dự kiến. Các nhà phân tích từ Citi và DA Davidson đã nhấn mạnh hiệu suất vững chắc của công ty, với Citi duy trì xếp hạng Trung lập và DA Davidson điều chỉnh mục tiêu giá lên 230 USD trong khi giữ xếp hạng Mua. Morgan Stanley cũng điều chỉnh mục tiêu giá lên 232 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn các đối tác chiến lược và nỗ lực thu hút khách hàng của công ty.

Việc công ty gần đây mua lại Foot Locker đã trở thành tâm điểm, với các nhà phân tích bày tỏ lo ngại về chiến lược tích hợp của họ. Nhà phân tích của Williams Trading tái khẳng định xếp hạng Nắm giữ, lưu ý những phân tâm tiềm ẩn từ việc mua lại. Trong khi đó, Truist Securities giảm mục tiêu giá xuống 230 USD nhưng tái khẳng định xếp hạng Mua, thừa nhận lợi thế cạnh tranh của công ty và các sáng kiến tăng trưởng như chương trình GameChanger. Quyết định của Tòa án Thương mại Quốc tế về việc bãi bỏ một số thuế quan cũng là tin tức tích cực cho Dick’s Sporting Goods, mặc dù chính quyền tổng thống có kế hoạch kháng cáo phán quyết này. Những diễn biến này cho thấy một bối cảnh phức tạp cho Dick’s Sporting Goods khi họ điều hướng qua các thách thức và cơ hội thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.