Stifel hạ mục tiêu giá cổ phiếu MongoDB xuống 275 USD, duy trì xếp hạng mua

Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh kỳ vọng đối với cổ phiếu MongoDB (NASDAQ:MDB), giảm mục tiêu giá từ 340,00 USD xuống 275,00 USD nhưng vẫn khuyến nghị mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu MongoDB đã giảm gần 45% trong sáu tháng qua, mặc dù các nhà phân tích vẫn duy trì đồng thuận lạc quan với mục tiêu giá dao động từ 180 USD đến 520 USD. Việc điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh có những lo ngại về sự cạnh tranh từ PostgreSQL, khiến Stifel tiến hành khảo sát 25 khách hàng của MongoDB để đánh giá tăng trưởng sử dụng so sánh và khả năng PostgreSQL thay thế các khối lượng công việc của MongoDB.

Kết quả khảo sát cho thấy khoảng 60% người tham gia dự đoán tăng trưởng sử dụng tương tự cho cả MongoDB và PostgreSQL, với thêm 15% kỳ vọng tốc độ tăng trưởng nhanh hơn cho MongoDB. Đáng chú ý, khoảng một phần ba số người tham gia đề cập rằng họ đang chuyển một số khối lượng công việc MongoDB sang PostgreSQL. Động thái cạnh tranh này diễn ra khi MongoDB vẫn duy trì nền tảng tài chính vững mạnh, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu 19,2% và biên lợi nhuận gộp ấn tượng 73,3%. Tuy nhiên, phản hồi trong cuộc khảo sát nhấn mạnh rằng hầu hết khách hàng sử dụng các cơ sở dữ liệu cho các trường hợp sử dụng và khối lượng công việc khác nhau, tận dụng lợi ích về chi phí và công nghệ do mỗi nền tảng cung cấp.

Mặc dù có bằng chứng về việc một số khối lượng công việc bị thay thế, kết quả khảo sát được diễn giải là củng cố sự tăng trưởng liên tục của dịch vụ Atlas của MongoDB, dự kiến sẽ vượt quá 20%. Những phát hiện này cho thấy không có sự thay đổi đáng kể về thị phần, và phản hồi của khách hàng nhấn mạnh vị thế công nghệ và thị trường vững chắc của MongoDB.

Quyết định hạ mục tiêu giá xuống 275 USD được cho là do sự nén các bội số nhóm gần đây và triển vọng kinh tế không chắc chắn hơn, với định giá được đặt ở mức 8 lần giá trị doanh nghiệp/doanh thu của năm dương lịch 2026. Sức khỏe tài chính của MongoDB vẫn vững mạnh, với phân tích của InvestingPro cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và duy trì thanh khoản mạnh với tỷ số thanh toán hiện tại là 5,2. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của MongoDB, các nhà đầu tư có thể truy cập 12 ProTips bổ sung và các số liệu tài chính toàn diện thông qua báo cáo nghiên cứu chi tiết của InvestingPro. Quan điểm của Stifel cho thấy niềm tin vào sự liên quan đến thị trường và tiềm năng tăng trưởng liên tục của MongoDB bất chấp những khó khăn kinh tế hiện tại và động lực cạnh tranh.

Trong các tin tức gần đây khác, MongoDB đã là trọng tâm của một số báo cáo phân tích sau kết quả tài chính mới nhất của công ty. Công ty đã báo cáo kết quả hoạt động quý 4 đáng chú ý, vượt kỳ vọng doanh thu 27,8 triệu USD, đánh dấu mức tăng 20% so với năm trước. Mặc dù vậy, hướng dẫn của MongoDB cho năm tài chính 2026 thấp hơn kỳ vọng thị trường, với dự kiến thiếu hụt 50 triệu USD doanh thu do sự sụt giảm trong hoạt động giao dịch nhiều năm. Điều này dẫn đến việc RBC Capital giảm mục tiêu giá cho MongoDB xuống 320 USD từ 400 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Tương tự, Guggenheim Securities điều chỉnh mục tiêu giá xuống 300 USD, trích dẫn hướng dẫn thận trọng của MongoDB so với các đối thủ cạnh tranh.

Các nhà phân tích của Citi tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 430 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của MongoDB, đặc biệt là sản phẩm Atlas, đã cho thấy mức tăng trưởng 24% trong quý 4. DA Davidson cũng duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 275 USD, lạc quan về khả năng tăng tốc trong tăng trưởng Atlas trong năm tài chính tới. William Blair tái khẳng định xếp hạng Vượt trội, nhấn mạnh biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ của MongoDB và khả năng đảm bảo khối lượng công việc mới, mặc dù có sự điều chỉnh nhẹ trong tỷ lệ mở rộng khách hàng.

Những diễn biến này phản ánh một bức tranh phức tạp cho MongoDB, nơi hiệu suất mạnh mẽ trong quá khứ tương phản với hướng dẫn thận trọng cho tương lai. Các nhà phân tích vẫn phần lớn tích cực, lưu ý các cơ hội trong việc tiếp nhận khối lượng công việc mới và lợi ích tiềm năng từ các khoản đầu tư gần đây vào AI. Quá trình chuyển đổi liên tục và đầu tư chiến lược của MongoDB là những điểm quan tâm chính đối với các nhà đầu tư theo dõi quỹ đạo tương lai của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.