Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Mua đối với TriNet Group (NYSE:TNET) với mục tiêu giá ổn định là 97,00 đô la. Sự hỗ trợ cho xếp hạng đến bất chấp việc cổ phiếu giảm khoảng 20% sau báo cáo thu nhập quý IV năm 2024. Sự sụt giảm này là do sự điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận bảo hiểm năm 2025, dẫn đến EBITDA dự kiến năm 2025 giảm 10-15%. Cổ phiếu đã giảm 25,66% trong sáu tháng qua và hiện đang giao dịch ở mức 73,55 đô la, với phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị hợp lý của nó.
Các nhà phân tích quan sát thấy rằng tăng trưởng nhân viên tại nơi làm việc (WSE) trên mỗi đơn vị của TriNet đã tụt hậu so với ngành trong vài năm. Tuy nhiên, sau các cuộc họp gần đây với Giám đốc điều hành, Giám đốc tài chính mới của TriNet và những người đứng đầu bộ phận bán hàng và bảo hiểm, các nhà phân tích của Stifel tin rằng các vấn đề có thể giải quyết được. Họ lưu ý rằng tỷ suất lợi nhuận bảo hiểm sụt giảm là do nỗ lực tăng tốc tăng trưởng không đúng lúc của ban lãnh đạo trước đó, mà họ cho là có thể sửa chữa được. Theo dữ liệu của InvestingPro , ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, thể hiện sự tin tưởng vào triển vọng tương lai của công ty. Nền tảng này tiết lộ 8 thông tin chi tiết chính bổ sung về hiệu suất và triển vọng của TNET.
Chiến lược của CEO mới để đẩy nhanh tăng trưởng trở lại được các nhà phân tích coi là hợp lý, ngay cả khi thị trường áp dụng cách tiếp cận "chờ xem". Bất chấp sự thờ ơ hiện tại của thị trường, Stifel nhận thấy sự cân bằng rủi ro / phần thưởng cho cổ phiếu của TriNet rất hấp dẫn. Họ dự đoán rằng ngay cả với những cải tiến tối thiểu từ các sáng kiến của CEO mới, mục tiêu tăng trưởng doanh thu trung hạn 4-6% thấp vẫn nằm trong tầm tay. Công ty duy trì mức nợ vừa phải với tỷ lệ nợ trên vốn là 0,22 và đã chứng minh khả năng sinh lời trong mười hai tháng qua với EBITDA là 282 triệu đô la.
Các nhà phân tích Stifel tin tưởng rằng tỷ suất lợi nhuận bảo hiểm sẽ được cải thiện, có khả năng vượt xa hướng dẫn và chi phí sẽ tăng với tốc độ chậm hơn doanh thu. Họ nhấn mạnh rằng mỗi thay đổi 100 điểm cơ bản trong tỷ suất lợi nhuận bảo hiểm ròng có thể dẫn đến sự thay đổi hơn 10% trong EBITDA. Ngoài ra, việc quay trở lại tỷ suất lợi nhuận bảo hiểm mục tiêu có thể dẫn đến việc tăng giá 20%.
Hiện tại, cổ phiếu của TriNet đang giao dịch ở mức mà Stifel coi là bội số đáy là 9-10 lần EBITDA dựa trên thu nhập đáy và giảm rủi ro. Họ gợi ý rằng nếu sự tăng trưởng của Nhân viên Worksite dự kiến thành hiện thực, cổ phiếu có thể được đánh giá lại cao hơn khi thu nhập tăng lên.
Trong một tin tức gần đây khác, TriNet Group đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,44 đô la, vượt quá mức dự báo 0,25 đô la và báo cáo doanh thu là 1,3 tỷ đô la, cao hơn 50 triệu đô la so với dự kiến. Bất chấp những kết quả tài chính mạnh mẽ này, TD Cowen đã hạ xếp hạng cổ phiếu của TriNet từ xếp hạng ’Mua’ xuống ’Giữ’ và hạ mục tiêu giá từ 104,00 đô la xuống 74,00 đô la. Việc hạ xếp hạng là do thiếu chất xúc tác ngay lập tức dự kiến sẽ thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian tới. Sự thay đổi chiến lược của TriNet bao gồm việc thoát khỏi hoạt động kinh doanh chỉ sử dụng phần mềm HRIS để tập trung vào các sản phẩm HR Plus ASO, với năm 2025 được dự đoán sẽ là một năm chuyển tiếp. Công ty đã tạo ra 279 triệu đô la tiền mặt ròng từ các hoạt động và trả lại 219 triệu đô la cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Giám đốc điều hành của TriNet, Mike Simons, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào các dịch vụ cốt lõi và các mục tiêu tài chính, bao gồm tăng trưởng doanh thu và mở rộng lợi nhuận. Trong tương lai, công ty đã đưa ra hướng dẫn doanh thu từ 4,9 tỷ đô la đến 5,1 tỷ đô la cho năm 2025, với tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh dự kiến từ 7-9%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.