Stifel duy trì đánh giá nắm giữ đối với Dick’s Sporting Goods, mục tiêu $192

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã duy trì đánh giá Nắm giữ đối với cổ phiếu Dick’s Sporting Goods (NYSE:DKS), với mức giá mục tiêu ổn định là 192,00 USD. Bình luận của công ty này nhấn mạnh thông tin được báo cáo rằng Dick’s Sporting Goods, hiện được định giá 16,8 tỷ USD với doanh thu hàng năm là 13,4 tỷ USD, đang chuẩn bị mua lại Foot Locker, thương vụ có thể được công bố ngay hôm nay. Thương vụ mua lại, được định giá khoảng 24 USD mỗi cổ phiếu hoặc 2,3 tỷ USD, sẽ sáp nhập hai công ty thành một gã khổng lồ bán lẻ đồ thể thao và dụng cụ thể thao chuyên biệt với doanh thu kết hợp là 21 tỷ USD và biên lợi nhuận EBIT khoảng 8%. Theo dữ liệu của InvestingPro, Dick’s duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ ở mức "TỐT", cho thấy vị thế vững chắc cho động thái chiến lược này.

Các nhà phân tích của Stifel nhìn nhận động thái này như một cơ hội chiến lược để Dick’s Sporting Goods mở rộng cơ sở khách hàng và thiết lập sự hiện diện toàn cầu. Thương vụ tiềm năng được xem là một cơ hội thuận lợi do những thách thức gần đây của Foot Locker và định giá giảm giá của công ty này. Nó không được coi là một động thái phòng thủ để đối phó với áp lực thuế quan tiềm ẩn. Phân tích của InvestingPro cho thấy Dick’s hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì dòng tiền mạnh mẽ có thể đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi suất, đặt công ty ở vị thế thuận lợi cho thương vụ mua lại này. Đây chỉ là hai trong số mười hai thông tin quan trọng dành cho người đăng ký Pro.

Stifel đã bình luận về ý nghĩa của thương vụ mua lại đối với Dick’s Sporting Goods, cho rằng việc công ty chuyển hướng sang hoạt động mua bán và sáp nhập, dòng tiền và giảm nợ có thể đảm bảo một hệ số định giá thấp hơn so với việc tập trung vào tăng trưởng hữu cơ. Theo công ty này, điều này phản ánh sự thay đổi tiềm năng trong chiến lược tạo giá trị, xa rời khỏi các cơ hội tái đầu tư hữu cơ, khi lợi nhuận từ các cửa hàng thế hệ tiếp theo của Dick’s trở nên khó khăn hơn.

Mục tiêu giá được tái khẳng định ở mức 192 USD dựa trên tỷ lệ P/E 12,0x áp dụng cho dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu pro forma năm tài chính 2026 là 16,05 USD. Hiện đang giao dịch ở mức P/E 14,5x và EV/EBITDA 10,45x, Dick’s cho thấy các tín hiệu định giá hỗn hợp. Ngoài ra, nó phản ánh hệ số EV/EBITDA 7,3x trên EBITDA điều chỉnh pro forma dự kiến là 2,5 tỷ USD. Triển vọng của các nhà phân tích vẫn thận trọng khi họ tiếp tục theo dõi các quyết định chiến lược của Dick’s Sporting Goods và tác động của chúng đến hiệu suất tài chính của công ty. Để có phân tích toàn diện về định giá và triển vọng tăng trưởng của Dick’s, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, Dick’s Sporting Goods đã gây chú ý với một số phát triển chiến lược. Công ty đã công bố khoản đầu tư thiểu số đáng kể trị giá 120 triệu USD vào Unrivaled Sports thông qua quỹ vốn DSG Ventures của mình. Khoản đầu tư này nhằm nâng cao trải nghiệm thể thao thanh thiếu niên và mở rộng phạm vi của các chương trình như Cooperstown All Star Village và Ripken Baseball Experiences. Nhà phân tích Michael Baker từ DA Davidson đã tái khẳng định đánh giá Mua đối với Dick’s Sporting Goods, duy trì mục tiêu giá 273 USD, trích dẫn xu hướng tích cực trong tham gia thể thao và mối quan hệ đối tác ngày càng mạnh mẽ với Nike. Trong báo cáo thường niên mới nhất, Dick’s Sporting Goods tiết lộ rằng Nike hiện chiếm 25% chi phí hàng hóa của công ty, nhấn mạnh tầm quan trọng ngày càng tăng của mối quan hệ này. Truist Securities cũng duy trì đánh giá Mua với mục tiêu giá 245 USD, nhấn mạnh khả năng tiếp cận của nhà bán lẻ đến cơ sở khách hàng giàu có hơn và khả năng vượt qua những bất ổn kinh tế. Cả hai công ty phân tích đều bày tỏ sự tin tưởng vào các sáng kiến chiến lược và vị thế thị trường của công ty. Khoản đầu tư vào Unrivaled Sports và mối quan hệ ngày càng mạnh mẽ với Nike được xem là những động lực chính cho tăng trưởng trong tương lai. Những phát triển này phản ánh cam kết của Dick’s Sporting Goods trong việc mở rộng dấu ấn của mình trong ngành công nghiệp thể thao.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.