Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu Ionis Pharmaceuticals (NASDAQ:IONS) bằng cách giảm mục tiêu giá từ 45,00 đô la trước đó xuống 38,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 31,56 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 30,23 đô la, cổ phiếu đã giảm 32,9% trong sáu tháng qua. Sự điều chỉnh này theo sau thu nhập quý IV của công ty, được báo cáo là phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích. Phân tích của InvestingPro cho thấy một số cơn gió ngược, bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp yếu và doanh số bán hàng dự kiến sụt giảm trong năm hiện tại.
Ionis báo cáo rằng doanh thu tiền bản quyền Wainua trong quý đáp ứng dự kiến, với thu nhập 10 triệu đô la so với 12 triệu đô la dự kiến. Với vốn hóa thị trường là 4,98 tỷ USD, công ty hiện đang hoạt động với tỷ suất lợi nhuận gộp âm -14,3% và phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận. Theo phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá quá cao ở mức hiện tại. Các nhà phân tích tại Stifel lưu ý tầm quan trọng của nghiên cứu giai đoạn 3 đang diễn ra của TTR-CM, với kết quả dự kiến vào nửa cuối năm 2026. Họ cũng đề cập đến việc bắt đầu ra mắt Tryngolza để điều trị Hội chứng chylomicronemia gia đình (FCS). Mặc dù đây là giai đoạn đầu của việc ra mắt, ban quản lý đã bày tỏ sự hài lòng với phản ứng của thị trường và sự đa dạng của các bác sĩ kê đơn.
Báo cáo của các nhà phân tích chỉ ra rằng mặc dù việc ra mắt Tryngolza được dự đoán sẽ diễn ra dần dần, nhưng trọng tâm của nhà đầu tư chủ yếu là phát triển các phương pháp điều trị tăng triglyceride máu nặng (sHTG), được coi là một cơ hội thị trường đáng kể hơn. Để hiểu sâu hơn về tiềm năng và sức khỏe tài chính của Ionis, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, cung cấp phân tích chi tiết về triển vọng tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty trong số 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ. Dữ liệu giai đoạn 3 cho các phương pháp điều trị sHTG dự kiến sẽ được công bố vào nửa cuối năm 2025, với tiềm năng giới thiệu thị trường vào năm 2026.
Hơn nữa, Ionis đang thúc đẩy quy trình thuộc sở hữu hoàn toàn của mình, bao gồm thử nghiệm giai đoạn 3 của một loại thuốc điều trị Hội chứng Angelman, dự kiến sẽ bắt đầu vào nửa đầu năm 2025. Ngoài ra, công ty đang chuẩn bị cho việc ra mắt donidalorsen, đang chờ FDA phê duyệt theo Đạo luật Phí Người dùng Thuốc theo toa (PDUFA) vào ngày 21 tháng 8 năm 2025.
Mục tiêu giá sửa đổi là 38,00 đô la chủ yếu là do các giả định ngày càng tăng về chi tiêu của công ty, như các nhà phân tích Stifel đã vạch ra trong bình luận của họ. Ionis Pharmaceuticals tiếp tục tiến bộ trong các giai đoạn phát triển khác nhau, với nhiều cột mốc quan trọng được dự đoán trong những năm tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Ionis Pharmaceuticals đã báo cáo một hiệu suất đáng chú ý trong quý IV/2024, vượt quá kỳ vọng về thu nhập và doanh thu. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,66, vượt qua -1,11 dự kiến, trong khi doanh thu đạt 227 triệu đô la, cao hơn đáng kể so với dự báo 135,58 triệu đô la. Ionis Pharmaceuticals nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh thu sản phẩm chính, bao gồm tiền bản quyền SPINRAZA và doanh số bán hàng của WAYNEUWA, góp phần vào thành công tài chính tổng thể. Công ty cũng đã và đang thúc đẩy quy trình sản phẩm của mình với sự chấp thuận gần đây của FDA đối với TRINGOLZA, đánh dấu sự ra mắt sản phẩm độc lập đầu tiên của họ. Trong tương lai, Ionis Pharmaceuticals dự kiến doanh thu hơn 600 triệu đô la cho năm 2025, với kế hoạch ra mắt nhiều sản phẩm và quan hệ đối tác chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng. Công ty duy trì vị thế tiền mặt vững chắc, dự báo khoảng 1,7 tỷ đô la tiền mặt và các khoản đầu tư vào cuối năm 2025. Ngoài ra, Ionis Pharmaceuticals đã tích cực chuẩn bị cho việc ra mắt các sản phẩm mới, bao gồm Donadolorsen cho phù mạch di truyền và olexarsen cho chứng tăng triglyceride máu nặng. Công ty cũng đang thảo luận để đảm bảo quan hệ đối tác thương mại bên ngoài Hoa Kỳ cho các sản phẩm của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.