Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu Dick’s Sporting Goods (NYSE:DKS), giảm mục tiêu giá từ 240,00 đô la xuống 226,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau báo cáo thu nhập quý IV của công ty, cho thấy doanh thu ròng là 3,894 tỷ USD. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể gần đây, với mức giảm 8,14% trong tuần qua, mặc dù vẫn duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với điểm số sức khỏe tài chính tổng thể TỐT. Con số này vượt qua cả dự báo của chính Stifel là 3,764 tỷ đô la và ước tính đồng thuận trên Phố Wall là 3,777 tỷ đô la, với mức tăng 6,4% so với dự đoán 2,0% của Stifel và 3,1% của Street.
Mặc dù doanh số bán hàng mạnh hơn dự kiến, Dick’s Sporting Goods đã báo cáo thu nhập thấp hơn, với mức đóng góp là 3,62 đô la mỗi cổ phiếu so với ước tính của Stifel là 3,67 đô la và 3,52 đô la của Street. Sự thiếu hụt chủ yếu là do các mặt hàng dưới dòng. Công ty duy trì các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 35,79% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng là 43% trong mười hai tháng qua. Trong tương lai, công ty đã đưa ra hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2025, dự kiến từ 13,6 tỷ đô la đến 13,9 tỷ đô la. Dự báo này phù hợp với mức cao hơn của các ước tính Street trước đó nhưng thấp hơn kỳ vọng của Stifel.
Hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính 2025 được đặt ở mức 13,80 đến 14,40 đô la, gần như không đổi so với năm trước, với sự thay đổi cộng hoặc trừ 2 điểm phần trăm. Với tỷ lệ P/E hiện tại là 14,16 và tỷ lệ PEG thấp đáng chú ý là 0,56, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của nó. Người đăng ký có thể truy cập thêm 13 ProTips và chỉ số định giá toàn diện. Stifel lưu ý rằng hướng dẫn này không đáp ứng các ước tính hiện hành, trích dẫn các khoản đầu tư vào chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý (SG&A) là một yếu tố hạn chế đối với dòng chảy lợi nhuận gộp.
Ngoài ra, báo cáo đề cập đến lợi nhuận dự kiến từ thế hệ tiếp theo của các mô hình cửa hàng. Lợi nhuận tiền mặt trên tiền mặt dự kiến cho các khái niệm House of Sport và Field House đã được điều chỉnh giảm lần lượt xuống 25% và 40%, so với kỳ vọng trước đó là 35% và 65%. Điều này cho thấy những thách thức đối với mô hình xây dựng cửa hàng.
Stifel cũng nhấn mạnh những rủi ro liên quan đến mức tồn kho hiện tại. Mặc dù hàng tồn kho tăng lên có khả năng thúc đẩy doanh số bán hàng vào mùa xuân năm 2025, nhưng nó cũng làm tăng nguy cơ giảm giá nếu doanh nghiệp bị chậm lại.
Tóm lại, phân tích của Stifel cho thấy rằng hồ sơ rủi ro-phần thưởng cho Dick’s Sporting Goods là cân bằng. Mục tiêu giá của công ty là 226,00 đô la dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 15 lần so với EPS ước tính 15,05 đô la cho năm tài chính 2026. Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 155 đến 285 đô la. Để có thông tin chi tiết sâu hơn, bao gồm các chỉ số sức khỏe tài chính độc quyền và cập nhật định giá theo thời gian thực, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, có sẵn khi đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Dick’s Sporting Goods đã báo cáo kết quả tài chính quý IV mạnh mẽ, với doanh thu 3,894 tỷ đô la, vượt qua cả dự báo của Stifel và ước tính đồng thuận. Công ty cũng chứng kiến mức tăng 6,4% doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương, đánh dấu mức tăng trưởng mạnh nhất trong hơn hai năm. Bất chấp những kết quả tích cực này, hướng dẫn của Dick’s Sporting Goods cho năm tài chính 2025 thận trọng hơn một số nhà phân tích dự kiến, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến từ 13,80 đô la đến 14,40 đô la, thấp hơn ước tính đồng thuận là 14,82 đô la.
Triển vọng thận trọng này đã dẫn đến việc điều chỉnh mục tiêu giá của một số công ty, bao gồm Williams Trading, hạ mục tiêu xuống 243 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua và Telsey Advisory Group, giảm mục tiêu xuống còn 250 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Vượt trội. Raymond James duy trì xếp hạng Market Perform, lưu ý các khoản đầu tư chiến lược của công ty vào các định dạng cửa hàng mới và dịch vụ kỹ thuật số là động lực tăng trưởng tiềm năng. DA Davidson tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 280 đô la, bày tỏ sự tin tưởng vào mức tăng thị phần và sức khỏe tài chính của công ty bất chấp hướng dẫn thận trọng.
Stifel duy trì xếp hạng Giữ với mục tiêu giá 240 đô la, làm nổi bật doanh thu của công ty nhưng lưu ý sự thiếu hụt EPS so với kỳ vọng của họ. Trọng tâm chiến lược của Dick’s Sporting Goods bao gồm mở rộng các khái niệm cửa hàng House of Sport và Field House, dự kiến sẽ tăng cường sự hiện diện vật lý của mình. Công ty cũng báo cáo hàng tồn kho tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái, mà các nhà phân tích cho rằng cần làm rõ thêm. Những diễn biến gần đây này cho thấy triển vọng trái chiều đối với Dick’s Sporting Goods, với các nhà phân tích theo dõi chặt chẽ các sáng kiến chiến lược và hiệu quả tài chính của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.