RBC nâng mục tiêu giá cổ phiếu DuPont lên 100 USD nhờ giá trị tách doanh nghiệp

Investing.com - RBC Capital đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu DuPont (NYSE:DD) lên 100,00 USD từ mức 94,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu này. Cổ phiếu của công ty, hiện đang giao dịch ở mức 78,13 USD, đã thể hiện đà tăng mạnh với mức tăng 31,4% trong sáu tháng qua.

Việc tăng mục tiêu giá phản ánh việc RBC áp dụng hệ số cao hơn là 13,0x EBITDA dự kiến cho năm tài chính 2026, tăng từ mức 12,0x trước đó, cùng với kỳ vọng về đòn bẩy ròng thấp hơn sau khi nhận được tiền từ việc bán mảng Aramids.

RBC đã điều chỉnh ước tính EBITDA cho DuPont để tính đến việc bán mảng Aramids, sửa đổi dự báo cho Q3/FY25/FY26 xuống 805 triệu USD/3,20 tỷ USD/3,31 tỷ USD từ ước tính trước đó là 875 triệu USD/3,36 tỷ USD/3,55 tỷ USD.

Công ty dự kiến mức tăng trưởng phần trăm một chữ số cao trong phân khúc Điện tử & Công nghiệp của DuPont trong nửa cuối năm 2025, được thúc đẩy bởi tăng trưởng doanh số bán ứng dụng AI, cùng với mức tăng trưởng phần trăm một chữ số thấp trong phân khúc Nước & Bảo vệ do sự ổn định của thị trường cuối.

RBC nhấn mạnh DuPont là lựa chọn ưu tiên trong phạm vi bao phủ của họ, dẫn đến những cải thiện về nền tảng cơ bản, tiềm năng thu về khoảng 4 tỷ USD từ việc tách mảng điện tử cộng với khoảng 1,8 tỷ USD từ việc bán Aramids, và định giá hấp dẫn ở mức khoảng 11,5x EBITDA dự kiến năm 2026.

Trong các tin tức gần đây khác, DuPont đang chuẩn bị cho một cuộc tái cơ cấu doanh nghiệp quan trọng với việc sắp tách mảng kinh doanh điện tử, Qnity, dự kiến vào ngày 1 tháng 11 năm 2025. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã tuyên bố đăng ký của Qnity Electronics có hiệu lực, đánh dấu một bước quan trọng trong quá trình tách này. Deutsche Bank đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với DuPont, coi việc tách doanh nghiệp là chất xúc tác có thể mở ra giá trị đáng kể cho cổ đông. UBS cũng duy trì xếp hạng Mua, bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng của cả DuPont và Qnity sau khi tách. Ngoài ra, Wells Fargo đã khôi phục bao phủ của mình với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, đặt mục tiêu giá 100 USD, cho thấy sự lạc quan về giá trị mà việc tách doanh nghiệp có thể tạo ra.

Trong các diễn biến khác, DuPont đã công bố kết quả cuối cùng của các đợt chào đổi trái phiếu cao cấp, với tỷ lệ tham gia khác nhau. Các đợt chào đổi đã chứng kiến tỷ lệ tham gia 70,42% đối với Trái phiếu 4,725% đáo hạn năm 2028, trong khi Trái phiếu 5,319% đáo hạn năm 2038 và Trái phiếu 5,419% đáo hạn năm 2048 có tỷ lệ tham gia thấp hơn lần lượt là 22,60% và 13,71%. Những động thái tài chính này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của DuPont nhằm tối ưu hóa cấu trúc vốn của mình trong bối cảnh sắp tách doanh nghiệp.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.