Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Raymond James đã tái khẳng định đánh giá Mua Mạnh đối với Encompass Health Corp (NYSE:EHC) với mức giá mục tiêu ổn định là 120,00 USD, khi cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 104,55 USD. Nhà phân tích của công ty đã điều chỉnh ước tính EBITDA điều chỉnh quý một xuống 285 triệu USD, giảm nhẹ so với mức 290,6 triệu USD dự kiến ban đầu. Việc điều chỉnh này phản ánh chính xác hơn tính mùa vụ điển hình của quý một được quan sát trong hiệu suất tài chính của công ty. Theo dữ liệu InvestingPro, các nhà phân tích duy trì đồng thuận rất lạc quan về EHC, với một số chỉ số và thông tin quan trọng bổ sung có sẵn thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện của nền tảng.
Nhà phân tích lưu ý rằng EBITDA quý một của Encompass Health theo lịch sử đã giảm theo thứ tự từ quý bốn, dẫn chứng các ví dụ từ những năm trước. Chẳng hạn, quý một năm 2024 chứng kiến sự sụt giảm 0,2 triệu USD theo thứ tự, trong khi cùng quý năm 2022 ghi nhận mức giảm 2,3 triệu USD mỗi quý. Tuy nhiên, quý một năm 2023 đã phá vỡ xu hướng này với mức tăng 4,4 triệu USD. Các yếu tố góp phần vào những biến động này bao gồm việc thiết lập lại thuế lương vào đầu năm, ít ngày theo lịch hơn so với quý bốn, và việc tăng sử dụng lao động cao cấp, bao gồm lao động theo hợp đồng và tiền thưởng ca làm việc. Mặc dù có những biến động theo mùa này, dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể là "TUYỆT VỜI" và đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 11,91% trong mười hai tháng qua.
Sự điều chỉnh chi phí lao động là đáng kể, với chi phí lao động cao cấp tăng 3 triệu USD theo thứ tự trong quý một năm 2024, 1,6 triệu USD trong quý một năm 2023, và 11,7 triệu USD trong quý một năm 2022. Quý sau cùng diễn ra trong thời kỳ đỉnh điểm của lạm phát lao động và được ghi nhận là không đại diện cho xu hướng bình thường.
Hơn nữa, nhà phân tích chỉ ra rằng các ước tính đồng thuận về tăng trưởng hữu cơ năm so với năm trong quý một có thể quá lạc quan. Sau khi tính đến các yếu tố khác nhau như khoản thanh toán ngoài kỳ 5 triệu USD cho chương trình Sắp xếp Bệnh nhân Trực tiếp trong quý một năm 2024, chi phí trước khi mở cửa, và chi phí mới từ việc triển khai ERP của Oracle và lợi ích không kiểm soát của Augusta JV, ước tính sửa đổi ngụ ý mức tăng trưởng hữu cơ khoảng 9% so với cùng kỳ năm trước.
Mặc dù giảm ước tính quý một, Raymond James không thay đổi ước tính cả năm hoặc năm 2026 cũng như quan điểm dài hạn về Encompass Health. Công ty tiếp tục ưa thích cổ phiếu này do xu hướng tăng trưởng hữu cơ và vô cơ bền vững, khả năng tạo dòng tiền tự do, khả năng hoạt động mạnh mẽ và mức độ tiếp xúc tương đối thấp với rủi ro chính sách. Phân tích của InvestingPro cho thấy sự ổn định của công ty thông qua biến động thấp (Beta: 0,76) và hiệu suất ổn định. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá, tiềm năng tăng trưởng và phân tích tài chính toàn diện của Encompass Health, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, là một phần trong phạm vi bảo hiểm của InvestingPro cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong các tin tức gần đây khác, Encompass Health Corporation đã công bố những thay đổi đáng kể trong thù lao điều hành. CEO của công ty, ông Mark Tarr, sẽ thấy mức lương cơ bản của mình tăng từ 1.050.000 USD lên 1.100.000 USD vào năm 2025, với các điều chỉnh cũng được thực hiện đối với tiền thưởng và phần thưởng cổ phiếu của ông. Ngoài ra, trợ cấp hàng năm của ông Tarr cho việc sử dụng máy bay của công ty cho mục đích cá nhân sẽ tăng lên 100.000 USD. Các giám đốc điều hành khác, bao gồm CFO ông Douglas E. Coltharp và Giám đốc Y tế bà Elissa J. Charbonneau, cũng sẽ nhận được mức tăng trong gói thù lao của họ. Encompass Health đã công bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,17 USD mỗi cổ phiếu, sẽ được thanh toán vào ngày 15 tháng 4 năm 2025, cho các cổ đông được ghi nhận vào ngày 1 tháng 4 năm 2025. Động thái này phù hợp với cam kết liên tục của công ty trong việc mang lại giá trị cho cổ đông. KeyBanc Capital Markets đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Encompass Health lên 120 USD, sau báo cáo thu nhập quý bốn ấn tượng. Nhà phân tích Matthew Gillmor nhấn mạnh hiệu suất EBITDA mạnh mẽ và chiến lược tăng trưởng của công ty, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Những phát triển này phản ánh sự tập trung chiến lược của Encompass Health vào tăng trưởng và giá trị cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.