Piper Sandler hạ mục tiêu giá cổ phiếu Commerce Bancshares xuống 63 USD

Investing.com - Piper Sandler đã giảm mục tiêu giá đối với Commerce Bancshares (NASDAQ:CBSH) xuống còn 63,00 USD từ mức 70,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Ngân hàng có vốn hóa thị trường 6,97 tỷ USD hiện đang giao dịch ở mức P/E 13,67x, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần.

Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Commerce Bancshares không đạt được kỳ vọng về thu nhập lãi ròng trong quý 3, khiến công ty nghiên cứu này hạ dự báo EPS hoạt động năm 2025 và 2026 xuống 2-3% còn 4,22 USD và 4,20 USD, tương ứng.

Piper Sandler lưu ý rằng Commerce Bancshares đã kém hiệu quả hơn chỉ số KRE 12% từ đầu năm đến nay, với mức định giá hiện tại đạt mức thấp nhất trong cả tương đối và tuyệt đối trong vòng năm năm qua.

Mặc dù định giá thấp hơn, công ty nghiên cứu vẫn duy trì quan điểm Trung lập, viện dẫn "tầm nhìn hạn chế về các yếu tố xúc tác độc lập" có thể mở rộng đáng kể hệ số cao hơn hiện tại của ngân hàng ở mức 12,2x/12,3x theo dự báo đồng thuận EPS 2025E/26E so với các đối thủ ở mức 10,8x/10,4x.

Mục tiêu giá mới dựa trên hệ số 15,0x ước tính EPS 2026 của công ty, thể hiện mức giảm hệ số 1,0x do hệ số thấp hơn của các đối thủ, và vẫn phù hợp với mức cao hơn lịch sử dài hạn của cổ phiếu là 4x-5x.

Trong các tin tức gần đây khác, Commerce Bancshares, Inc. đã báo cáo kết quả tài chính quý 3, cho thấy thu nhập 1,06 USD mỗi cổ phiếu. Con số này không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà phân tích, vốn được đặt ở mức 1,10 USD mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, doanh thu của công ty trong quý là 440,97 triệu USD, thấp hơn ước tính đồng thuận là 447,84 triệu USD. Những kết quả này là một phần của những diễn biến mới nhất liên quan đến công ty. Mặc dù không đáp ứng được dự báo về thu nhập và doanh thu, thông báo này đã có tác động tích cực nhẹ đến cổ phiếu của công ty trong giao dịch trước giờ mở cửa. Các nhà đầu tư có thể sẽ quan tâm đến cách Commerce Bancshares dự định giải quyết những thiếu hụt này trong các quý tới. Công ty không cung cấp thêm chi tiết về chiến lược của mình trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.