Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào thứ Năm, Piper Sandler đã giảm xếp hạng cổ phiếu của Arhaus Inc (NASDAQ: ARHS) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và hạ mục tiêu giá xuống 12,00 đô la từ 15,00 đô la trước đó. Việc điều chỉnh này theo sau những thay đổi đáng kể của ban quản lý và lo ngại về hiệu quả tài chính của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể, giảm hơn 10% trong tuần qua, với vốn hóa thị trường hiện tại là 1,54 tỷ USD.
Các nhà phân tích của công ty chỉ ra rằng Arhaus đã trải qua sự thay đổi đáng chú ý trong đội ngũ quản lý của mình, mất CFO, COO và Phó chủ tịch cấp cao về Quan hệ Nhà đầu tư trong khoảng thời gian ngắn hai tháng rưỡi. Việc cải tổ ở cấp cao nhất làm tăng thêm rủi ro thực hiện và có thể ảnh hưởng đến cách công ty giao tiếp với Phố Wall, có khả năng ảnh hưởng đến quan hệ nhà đầu tư. Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính Công bằng, mặc dù những phát triển gần đây đã góp phần làm tăng biến động cổ phiếu.
Một lý do khác cho việc hạ cấp là thiếu mở rộng ký quỹ. Tỷ suất lợi nhuận EBITDA của Arhaus đã giảm trung bình 10% trong nửa cuối năm qua. Hơn nữa, hướng dẫn của công ty cho năm 2025 cho thấy không có sự mở rộng tỷ suất lợi nhuận dự kiến. Mặc dù dự báo này có thể thận trọng, nhưng các nhà phân tích tại Piper Sandler bày tỏ lo ngại rằng con đường phục hồi lợi nhuận của Arhaus vẫn chưa rõ ràng. Công ty hiện giao dịch với tỷ lệ P/E là 21,19 và duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 39,4%, dựa trên dữ liệu InvestingPro , cung cấp 8 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về tình hình tài chính và triển vọng của công ty.
Ngoài ra, Arhaus phải đối mặt với sự suy giảm nhu cầu đáng kể vào giữa năm 2024, dẫn đến hướng dẫn EBITDA giảm 30%. Sự biến động như vậy trong kết quả tài chính có khả năng hạn chế việc mở rộng nhiều lần của công ty cho đến khi có một mô hình hiệu suất rõ ràng và nhất quán hơn.
Trong phân tích của họ, Piper Sandler đã điều chỉnh giả định bội số định giá cho Arhaus lên 9 lần từ 12 lần thu nhập ước tính cho năm 2025, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng thấp hơn. Việc hiệu chỉnh lại mục tiêu giá và xếp hạng này phản ánh lập trường thận trọng của công ty đối với cổ phiếu của nhà bán lẻ đồ nội thất trong bối cảnh những thách thức hiện tại mà công ty phải đối mặt.
Trong một tin tức gần đây khác, Arhaus Inc. đã báo cáo kết quả tài chính cho quý IV năm 2024, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,15 đô la, cao hơn đáng kể so với 0,08 đô la dự báo và công bố doanh thu là 347 triệu đô la, vượt quá mức dự kiến 315,09 triệu đô la. Bất chấp những kết quả mạnh mẽ này, doanh thu cả năm của công ty đã giảm 1,3% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng là 1,271 tỷ đô la. Arhaus kết thúc năm với vị thế tiền mặt mạnh mẽ là 198 triệu đô la và không có nợ, đồng thời dự kiến tăng trưởng doanh thu tiềm năng lên đến 3% cho năm 2025. Các sáng kiến chiến lược của công ty bao gồm kế hoạch mở 3-5 phòng trưng bày mới và đạt được EBITDA điều chỉnh từ 140 triệu đến 150 triệu đô la. Trong khi đó, các nhà phân tích của Guggenheim Securities và Piper Sandler đã tích cực tham gia với ban lãnh đạo của công ty, cho thấy sự quan tâm đến các chiến lược định giá và dòng sản phẩm của Arhaus. Bất chấp những thách thức về kinh tế vĩ mô, Arhaus vẫn tập trung vào việc mở rộng sự hiện diện của phòng trưng bày và nâng cao các sản phẩm của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.