Bitcoin ổn định ở mức 118.500 USD giữa lo ngại về lãi suất và thuế quan
Investing.com - Oppenheimer đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu UnitedHealth Group (NYSE:UNH) xuống còn 325 USD từ mức 400 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 261,07 USD, đã giảm hơn 50% trong năm qua, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy gã khổng lồ trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe này đang bị định giá thấp đáng kể.
Công ty nghiên cứu đã trích dẫn hướng dẫn thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu năm 2025 được UnitedHealth khôi phục ở mức 16,00 USD trở lên, mà Oppenheimer tin rằng có thể đại diện cho mức thu nhập đáy trước khi công ty quay trở lại tăng trưởng vào năm 2026 và những năm sau đó. Công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với tỷ lệ P/E là 12,2x và đã liên tục tăng cổ tức trong 15 năm liên tiếp, hiện đang mang lại lợi suất 3,39%.
Hướng dẫn năm 2025 giả định hiệu suất ở mức thấp nhất hoặc dưới phạm vi mục tiêu trên các phân khúc Medicare, Medicaid, Thương mại và OptumHealth, mặc dù Oppenheimer kỳ vọng những chỉ số này sẽ cải thiện đáng kể trong hai năm tới khi UnitedHealth định giá lại các sổ sách tương ứng của mình.
UnitedHealth dự báo tăng trưởng EPS "vừa phải" vào năm 2026, với sự tăng tốc sau đó, theo ghi chú nghiên cứu của Oppenheimer được công bố vào thứ Tư.
Sau kết quả quý hai của UnitedHealth, Oppenheimer đã hạ dự báo EPS cho năm tài chính 2025/2026/2027 xuống 16,27 USD/17,61 USD/20,47 USD từ mức dự báo trước đó là 22,42 USD/25,35 USD/28,80 USD, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Vượt Trội dựa trên những gì họ coi là thu nhập đáy và con đường rõ ràng hơn cho tăng trưởng trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, cuộc gọi báo cáo thu nhập quý hai năm 2025 của UnitedHealth Group đã nêu bật hiệu suất tài chính hỗn hợp. Công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 4,08 USD, thấp hơn so với dự báo 4,45 USD, đánh dấu mức thiếu hụt bất ngờ 8,31%. Mặc dù vậy, UnitedHealth đã chứng kiến mức tăng 13% về doanh thu so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 112 tỷ USD. Piper Sandler đã phản ứng với triển vọng thu nhập bằng cách hạ mục tiêu giá cho UnitedHealth xuống 317 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn tính minh bạch đáng kể trong các yếu tố thúc đẩy thu nhập và giả định về giá của công ty. BofA Securities cũng giảm mục tiêu giá xuống 300 USD, duy trì xếp hạng Trung lập do tốc độ phục hồi chậm hơn dự kiến. Trong khi đó, Mizuho duy trì xếp hạng Vượt Trội và mục tiêu giá 350 USD, lưu ý áp lực giá đang diễn ra và xu hướng chi phí y tế cao dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2026. Dự kiến hoạt động kinh doanh Medicaid của UnitedHealth sẽ đối mặt với biên lợi nhuận âm vào năm 2026, theo triển vọng của công ty. Những diễn biến này phản ánh quan điểm thận trọng nhưng đa dạng của các nhà phân tích về hiệu suất tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.