Needham cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu Lululemon xuống còn 366 USD từ 430 USD

Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Needham đã điều chỉnh triển vọng của họ về Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU), hạ mục tiêu giá 12 tháng từ 430,00 đô la xuống 366,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập mới nhất của công ty và hướng dẫn tương lai, mặc dù thu nhập quý 4 vượt quá kỳ vọng, nhưng khiến các nhà đầu tư thất vọng với triển vọng tương lai của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", với các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng gần 59%.

Cổ phiếu của Lululemon đã giảm khoảng 10% trong giao dịch sau thị trường vào thứ Năm, do hướng dẫn của công ty không đạt kỳ vọng của thị trường. Các nhà phân tích tại Needham đã chỉ ra một số khía cạnh thận trọng trong dự báo của công ty, bao gồm tỷ suất lợi nhuận EBIT giảm 100 điểm cơ bản và không có kế hoạch mua lại cổ phiếu. Bất chấp những yếu tố này, các nhà phân tích tin rằng Lululemon sở hữu một câu chuyện "tự lực" hấp dẫn trong thị trường Mỹ. Với tỷ lệ P/E là 24,6 và tăng trưởng doanh thu là 10,8% trong mười hai tháng qua, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý của nó.

Tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty, nổi bật bởi gần 2 tỷ đô la dự trữ tiền mặt và dòng tiền tự do dự kiến (FCF) là 1,6 tỷ đô la vào năm tài chính 2025, được ghi nhận là một khía cạnh tích cực. Tuy nhiên, khả năng tăng tốc tăng trưởng doanh thu của Lululemon được coi là phụ thuộc vào môi trường kinh tế rộng lớn hơn.

Theo hướng dẫn mới, Needham cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt là 15,15 đô la và 16,62 đô la, giảm so với ước tính trước đó là 15,49 đô la và 17,20 đô la. Mục tiêu giá cập nhật là 366 đô la phản ánh những điều chỉnh này và các điều kiện thị trường hiện tại ảnh hưởng đến triển vọng kinh doanh của Lululemon.

Trong một tin tức gần đây khác, Lululemon Athletica Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV vượt quá mong đợi, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 6,14 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 5,88 đô la. Công ty cũng báo cáo tăng trưởng doanh thu 13% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 3,61 tỷ USD, cao hơn mức dự kiến 3,57 tỷ USD. Bất chấp những kết quả tài chính mạnh mẽ này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Lululemon. JPMorgan đã giảm mục tiêu xuống còn 391 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn báo cáo thu nhập là một yếu tố. Stifel cũng cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 424 đô la, duy trì xếp hạng Mua và lưu ý rằng các sản phẩm mới ra mắt như Glow Up và Daydrift đang thu hút sự chú ý. Evercore ISI đã hạ mục tiêu giá xuống còn 440 đô la, giữ xếp hạng Outperform, đồng thời nhấn mạnh tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ và đổi mới sản phẩm của công ty. Trong tương lai, Lululemon đã đặt hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2025 ở mức 11,15 tỷ USD đến 11,30 tỷ USD, phản ánh mức tăng 5-7%, với EPS dự kiến nằm trong khoảng từ 14,95 USD đến 15,15 USD, thấp hơn một chút so với kỳ vọng của một số nhà phân tích. Công ty có kế hoạch mở 40 đến 45 cửa hàng mới vào năm 2025, tập trung vào thị trường quốc tế, đặc biệt là Trung Quốc, như một phần trong chiến lược tăng trưởng của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.