Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
Vào thứ Hai, nhà phân tích Matthew Gillmor của KeyBanc Capital Markets đã tăng mục tiêu giá của Encompass Health Corp (NYSE:EHC) từ 117 đô la lên 120 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này theo sau thu nhập quý IV của Encompass Health, mà Gillmor mô tả là ấn tượng và cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong suốt năm 2024, củng cố triển vọng tích cực trong dài hạn. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 104,55 đô la, đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ 37,9% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như bị định giá thấp hơn một chút dựa trên các tính toán Giá trị hợp lý của nó.
EBITDA quý IV của Encompass Health vượt kỳ vọng của Phố Wall 7% và tăng trưởng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Thành công này là nhờ khối lượng cùng cửa hàng mạnh mẽ và hiệu suất lợi nhuận, góp phần vào EBITDA ấn tượng là 1,16 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu 11,9% trong mười hai tháng qua. Theo Gillmor, kết quả mạnh mẽ nhất quán của công ty bắt nguồn từ việc thực hiện hiệu quả chiến lược tăng trưởng thông qua các phát triển mới và liên doanh. Ông dự đoán rằng cách tiếp cận này có thể duy trì tăng trưởng trong 5 đến 10 năm tới hoặc hơn. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm nhiều ProTips làm nổi bật điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty là "TUYỆT VỜI" và thành tích 13 năm về việc trả cổ tức nhất quán.
Nhu cầu về các dịch vụ cơ sở phục hồi chức năng nội trú (IRF) đang tăng lên, trong khi công suất giường bệnh trong ngành vẫn còn hạn chế. Gillmor lưu ý rằng Encompass Health nắm giữ lợi thế về tỷ suất lợi nhuận về cấu trúc so với các đơn vị IRF phi lợi nhuận nhỏ hơn, chiếm 65% công suất của ngành. Ông coi Encompass Health là một cổ phiếu tăng trưởng hấp dẫn có khả năng được bảo vệ khỏi những bất ổn của những thay đổi chính sách đang diễn ra.
Các ước tính sửa đổi của Gillmor có tính đến hướng dẫn của công ty cho năm 2025, thúc đẩy việc tăng mục tiêu giá lên 120 đô la. Mục tiêu mới này phản ánh gấp xấp xỉ 11 lần EBITDA ước tính của KeyBanc cho Encompass Health vào năm 2026.
Trong một tin tức gần đây khác, KeyBanc Capital Markets đã bày tỏ sự lạc quan đối với lĩnh vực Dịch vụ Chăm sóc Sức khỏe vào năm 2025Tăng Tỷ Trọng xếp hạng cổ phiếu của Acadia Healthcare Company, Inc. là Quá tải. Công ty dự đoán một năm năng động sắp tới, với các bệnh viện có khả năng tiếp tục trải qua những cơn gió ngược EBITDA do môi trường khối lượng thuận lợi, tăng đăng ký Trao đổi Bảo hiểm Y tế (HIX) và các chương trình Chăm sóc Chính Trực tiếp Medicaid (DPP). Tuy nhiên, nó cũng thừa nhận bối cảnh chính sách không chắc chắn có thể đặt ra những thách thức.
Đối với các Tổ chức Chăm sóc Được Quản lý (MCO) của Medicare Advantage (MA), KeyBanc dự đoán tình hình tài trợ MA sẽ được cải thiện trong nửa đầu năm 2025, có khả năng dẫn đến khả năng hiển thị tốt hơn về khả năng phục hồi lợi nhuận cho năm 2026 và hơn thế nữa. Công ty ưa chuộng các cổ phiếu được hưởng lợi từ số lượng bệnh nhân nhưng cũng có một số bảo vệ khỏi những thay đổi chính sách, làm nổi bật Encompass Health Corp, Addus HomeCare Corporation và Privia Health Group, Inc. là những cổ phiếu tiềm năng tăng giá trị.
KeyBanc cũng xác định UnitedHealth Group Inc. và Evolent Health Inc. là những cổ phiếu có thể trải qua những biến động tăng đáng kể, được hỗ trợ bởi triển vọng phục hồi thu nhập sau năm 2026. Công ty vẫn thận trọng với Evolent Health trước một hội nghị sắp tới nhưng cho rằng cổ phiếu có thể đạt được động lực sau khi cập nhật các hợp đồng thanh toán. Hơn nữa, KeyBanc đã sửa đổi mục tiêu giá cho HCA Healthcare Inc. và Tenet Healthcare Corporation, cho thấy những điều chỉnh đối với kỳ vọng thị trường của họ đối với các công ty này. Đây là một trong những phát triển gần đây trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.