Mục tiêu cổ phiếu JM Smucker giảm xuống 126 USD bởi CFRA

Vào thứ Năm, nhà phân tích Arun Sundaram của CFRA đã thông báo giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu JM Smucker (NYSE: SJM), điều chỉnh con số giảm xuống 126 đô la từ 131 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Sundaram đã trích dẫn một số lý do cho việc điều chỉnh, bao gồm dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giảm cho năm tài chính 2026, hiện ở mức 10,47 đô la, giảm từ 10,92 đô la. Tuy nhiên, ước tính EPS cho năm tài chính 2025 đã tăng nhẹ lên 10,10 đô la từ 9,98 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp và hiện đang cung cấp tỷ suất cổ tức 4%, cho thấy lợi nhuận của cổ đông mạnh mẽ bất chấp những thách thức của thị trường.

Mục tiêu giá mới dựa trên bội số 12 lần so với EPS dự kiến của năm tài chính 26, phù hợp với mức trung bình hiện tại của các đồng nghiệp của JM Smucker nhưng vẫn thấp hơn bội số trung bình lịch sử của công ty là 15 lần. Mức định giá này phản ánh những lo ngại về đòn bẩy cao của J.M. Smucker, với nợ ròng so với EBITDA điều chỉnh ở mức 3,3 lần và những thách thức dai dẳng trong phân khúc thương hiệu Hostess. Phân tích của InvestingPro cho thấy tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu hiện tại của công ty là 1,11, trong khi Điểm sức khỏe tài chính của công ty vẫn CÔNG BẰNG, cho thấy các yếu tố rủi ro cân bằng. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá của SJM và so sánh ngang hàng, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

JM Smucker đã báo cáo kết quả trái chiều cho quý tài chính thứ ba kết thúc vào tháng Giêng. EPS đã điều chỉnh của công ty tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,61 đô la, vượt kỳ vọng 0,24 đô la. Tuy nhiên, doanh số bán hàng đã giảm, với mức giảm 2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 2,186 tỷ USD, thấp hơn mục tiêu 39 triệu USD. Sự thiếu hụt này chủ yếu là do sự gián đoạn chuỗi cung ứng trong phân khúc Thú cưng, sau đó đã được giải quyết và doanh thu thuần của Hostess giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái.

Mặc dù công ty đã trải qua những thất bại, bao gồm cả nhu cầu sửa đổi triển vọng bán hàng do các vấn đề về chuỗi cung ứng quý III và hoạt động kém hiệu quả của Hostess, nhưng đã có những phát triển tích cực. Đáng chú ý, các thương hiệu như Uncrustables và Cafe Bustelo tiếp tục chứng minh sự tăng trưởng mạnh mẽ. Bất chấp những điểm sáng này, hiệu suất đáng thất vọng sau khi mua lại Hostess làm dấy lên lo ngại của các nhà đầu tư về chiến lược mua lại trong tương lai của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, Công ty JM Smucker đã báo cáo thu nhập quý III cho năm tài chính 2025, cho thấy kết quả trái chiều. Công ty đã vượt quá kỳ vọng của thu nhập trên mỗi cổ phiếu, công bố 2,61 đô la so với dự báo là 2,36 đô la, nhưng không đạt doanh thu, báo cáo 2,19 tỷ đô la so với 2,23 tỷ đô la dự kiến. Công ty đã phải đối mặt với những thách thức trong phân khúc Sweet Baked Snacks của mình, góp phần vào việc giảm doanh thu và ghi nhận khoản giảm giá trị thương mại trị giá 800 triệu đô la và khoản phí giảm giá trị 200 triệu đô la liên quan đến việc mua lại Hostess. JM Smucker đã điều chỉnh hướng dẫn bán hàng cả năm của mình xuống, cho rằng điều này là do thiếu hụt doanh thu và giảm kỳ vọng đối với danh mục đầu tư của Hostess. Bất chấp những thách thức này, hoạt động kinh doanh cà phê đã thể hiện khả năng phục hồi, với việc công ty lên kế hoạch cho các hành động định giá bổ sung để đối phó với chi phí cà phê cao. Các công ty phân tích như Barclays và JPMorgan đã tham gia với công ty về triển vọng của công ty, ghi nhận những cải thiện tiềm năng trong phân khúc Pet và hiệu suất tốt hơn mong đợi trong danh mục cà phê. Công ty vẫn lạc quan về việc mua lại Hostess, với Giám đốc điều hành Mark Smucker bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.