Morgan Stanley nâng mục tiêu giá cổ phiếu Oracle nhờ niềm tin vào đà tăng đơn hàng

Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Oracle (NYSE:ORCL) lên 175,00 USD từ 160,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu công ty. Gã khổng lồ công nghệ này, hiện được định giá 488 tỷ USD, đã chứng kiến cổ phiếu tăng vọt 39,7% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu Oracle đang giao dịch ở mức định giá cao, với nhiều chỉ báo cho thấy cổ phiếu đang ở vùng mua quá mức.

Công ty đã điều chỉnh mô hình tài chính cho Oracle, dự đoán rằng đơn hàng mạnh mẽ sẽ là yếu tố chủ đạo đối với các nhà đầu tư. Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù họ đã hạ dự báo về Oracle Cloud Infrastructure (OCI) do thời gian triển khai trung tâm dữ liệu, nhưng tác động tiêu cực đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu phần lớn được bù đắp bởi xu hướng thuận lợi từ tỷ giá ngoại hối do đồng đô la yếu hơn. Công ty cũng nâng dự báo chi tiêu vốn và hạ dự báo biên lợi nhuận gộp IaaS để phản ánh các khoản đầu tư đang diễn ra. Với doanh thu hàng năm đạt 55,8 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 71,1%, Oracle duy trì vị thế là một công ty hàng đầu trong ngành phần mềm.

Việc tăng mục tiêu giá dựa trên hệ số định giá cao hơn. "Chúng tôi nâng mục tiêu giá lên 175 USD (từ 160 USD) dựa trên hệ số P/E năm CY26 là 25x (từ 23x), dựa trên hệ số PEG 1,8x, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 1,7x của Oracle - điều này được đảm bảo nhờ niềm tin của chúng tôi vào đà tăng đơn hàng và quan điểm cho rằng các nhà đầu tư có thể đang nhìn xa hơn tác động kéo giảm EPS ngắn hạn từ các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng AI của Oracle," các nhà phân tích Morgan Stanley viết.

Các nhà phân tích cũng nhìn thấy một "cơ hội chiến thuật" và "tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn" trong cổ phiếu này. Kịch bản lạc quan của họ là mức giá 230 USD, giả định Oracle đạt được các mục tiêu dài hạn là 104 tỷ USD doanh thu và khoảng 12 USD thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2029. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Oracle, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các báo cáo nghiên cứu toàn diện, bao gồm điểm số sức khỏe tài chính chi tiết và hơn 12 ProTips bổ sung giúp đánh giá tiềm năng đầu tư của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Oracle đã là tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Các nhà phân tích của BNP Paribas Exane đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu Oracle lên 190 USD, trích dẫn sự lạc quan về các sáng kiến AI của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong khối lượng công việc AI. Họ kỳ vọng kết quả quý tài chính thứ tư sắp tới của Oracle sẽ phù hợp với ước tính đồng thuận, dự báo tăng trưởng khoảng 9% theo tỷ giá không đổi, được hỗ trợ bởi mức tăng 55% trong dịch vụ Cơ sở hạ tầng dưới dạng Dịch vụ (IaaS). Trong khi đó, các nhà phân tích TD Cowen đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Oracle, duy trì mục tiêu giá 210 USD, và bày tỏ sự tin tưởng vào nhu cầu cơ sở hạ tầng đám mây của Oracle, dự đoán tăng trưởng 10% theo tỷ giá không đổi trong quý thứ tư.

Oracle cũng đã công bố các cải tiến cho Nền tảng Khách hàng Tiện ích của mình, tích hợp phát hiện bất thường được hỗ trợ bởi AI và xử lý trong bộ nhớ để cải thiện quản lý dữ liệu tiện ích. Động thái này nhằm hợp lý hóa hoạt động và giảm chi phí cho các công ty tiện ích. Ngoài ra, Oracle đã tham gia vào quan hệ đối tác chiến lược với Cleveland Clinic và G42 để phát triển nền tảng cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe dựa trên AI, tập trung vào cải thiện chăm sóc bệnh nhân và quản lý sức khỏe cộng đồng. Sự hợp tác này dự kiến sẽ tận dụng khả năng đám mây và AI của Oracle để cung cấp các giải pháp chăm sóc sức khỏe an toàn và có thể mở rộng trên toàn cầu.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.