Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu Kaken Pharmaceutical Co Ltd (4521: JP), chỉ định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng cho cổ phiếu của công ty với mục tiêu giá là 6.100 yên. Phân tích của công ty cho thấy rằng mặc dù mất độc quyền (LOE) đối với sản phẩm chính của Kaken, Clenafin, vào tháng 2 năm 2025, triển vọng của công ty với tư cách là một cổ phiếu tăng trưởng thuốc mới rất hứa hẹn.
Nhà phân tích lưu ý rằng sự sụt giảm dự kiến trong thu nhập ngắn hạn do hết hạn bằng sáng chế của Clenafin đã được phản ánh trong tỷ lệ giá trên sổ sách hiện tại của công ty là 1,06x. Trọng tâm hiện đang chuyển sang tiềm năng của Kaken như một thực thể tăng trưởng trong lĩnh vực dược phẩm, với đường ống dẫn các loại thuốc mới.
Kaken đã thận trọng trong các khoản đầu tư tăng trưởng của mình sau khi ra mắt thành công Clenafin. Tuy nhiên, sự thay đổi trong quản lý vào năm 2020 đã đánh dấu một sự thay đổi chiến lược theo hướng mở rộng danh mục thuốc mới. Nhà phân tích dự báo rằng nếu hai loại thuốc mới của Kaken tiếp cận thị trường và trở thành động lực tăng trưởng vào năm tài chính 2027, chúng có thể bù đắp cho tác động của việc hết hạn bằng sáng chế của Clenafin.
Triển vọng lạc quan được hỗ trợ bởi các dự báo của nhà phân tích, bao gồm đóng góp lợi nhuận hoạt động là 12 tỷ yên trong năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 3 từ hai loại thuốc mới.
Những loại thuốc này được coi là có cơ hội thành công cao dựa trên dữ liệu lâm sàng, với một loại đã được phê duyệt ở Hoa Kỳ và các thiết kế thử nghiệm. Để so sánh, lợi nhuận hoạt động trong năm tài chính kết thúc vào tháng 3/2024 là 9,5 tỷ yên.
Phân tích của Morgan Stanley cho thấy sự tự tin vào khả năng của Kaken Pharmaceutical trong việc điều hướng những thách thức phía trước và tận dụng sự phát triển thuốc mới của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.