Morgan Stanley hạ xếp hạng cổ phiếu AGCO, giảm mục tiêu giá xuống 75 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu AGCO Corporation (NYSE:AGCO) từ Equal-weight xuống Underweight, đồng thời điều chỉnh mục tiêu giá xuống 75 USD từ mức 94 USD trước đó. Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại về rủi ro thu nhập tiềm ẩn và mức tồn kho cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh. Theo phân tích của InvestingPro, điểm sức khỏe tài chính tổng thể của AGCO được đánh giá là "KHÁ", với các chỉ số đặc biệt mạnh về khả năng sinh lời bất chấp những thách thức hiện tại.

AGCO Corporation, một nhà sản xuất thiết bị nông nghiệp, đang đối mặt với nhiều thách thức theo Morgan Stanley. Các nhà phân tích của công ty dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của AGCO sẽ thấp hơn khoảng 6% so với dự đoán chung và thấp hơn hướng dẫn cả năm của công ty. Triển vọng này bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố bao gồm vấn đề tồn kho và lo ngại về tăng trưởng thị phần. Doanh thu của công ty đã giảm 19,1% trong 12 tháng qua, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy nhiều chỉ báo tích cực, bao gồm thành tích chi trả cổ tức đều đặn trong 13 năm, hiện đang có tỷ suất cổ tức 4,34%.

Cụ thể, mức tồn kho của AGCO tại Bắc Mỹ đang ở mức đáng chú ý cao, hiện tại là nguồn cung chín tháng so với mục tiêu nguồn cung sáu tháng. Sự chênh lệch này cho thấy tình trạng sản xuất dưới mức có thể sẽ tiếp tục kéo dài đến nửa cuối năm 2025, có khả năng cản trở khả năng đáp ứng nhu cầu bán lẻ của AGCO vào cuối năm tài chính.

Ngoài ra, các nhà phân tích cũng chỉ ra những rủi ro đang diễn ra từ PTx Trimble, một công nghệ nông nghiệp chính xác. Những thách thức về tồn kho hiện tại, cùng với những khó khăn kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn, dự kiến sẽ kìm hãm sự gia tăng trong doanh số bán hàng PTx Trimble, dẫn đến tăng trưởng doanh số chậm hơn cho AGCO.

Báo cáo cũng nhấn mạnh việc tăng trưởng thị phần của thương hiệu Fendt của AGCO chậm hơn dự kiến. Mặc dù có chiến lược phát triển sự hiện diện của Fendt, đặc biệt là ở Bắc Mỹ, nơi quá trình chuyển đổi từ thương hiệu Challenger sang Fendt đã hoàn thành phần lớn, nhưng tăng trưởng thị phần vẫn không đạt được kỳ vọng.

Sự kết hợp của những yếu tố này đã khiến Morgan Stanley áp dụng quan điểm thận trọng hơn đối với cổ phiếu AGCO, dẫn đến việc hạ xếp hạng và giảm mục tiêu giá. AGCO Corporation vẫn chưa phản hồi công khai về xếp hạng và triển vọng đã được điều chỉnh. Đáng chú ý, phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với những hiểu biết sâu sắc bổ sung có sẵn trong Báo Cáo Nghiên Cứu Pro toàn diện, cung cấp phân tích chuyên sâu về AGCO trong số 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.

Trong các tin tức gần đây khác, AGCO Corporation đã là tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Nhà phân tích Kyle Menges của Citi đã nâng xếp hạng cổ phiếu AGCO từ Neutral lên Buy, nâng mục tiêu giá lên 98 USD, trích dẫn sự hiện diện mạnh mẽ của công ty tại thị trường châu Âu và Nam Mỹ. Sự lạc quan này được hỗ trợ thêm bởi bộ phận Công nghệ Chính xác của AGCO, dự kiến sẽ tăng trưởng nhanh hơn thị trường. Trong khi đó, Moody’s đã xác nhận xếp hạng Baa2 của AGCO nhưng điều chỉnh triển vọng thành tiêu cực do dự đoán nhu cầu thiết bị nông nghiệp sẽ suy yếu vào năm 2025, điều này có thể ảnh hưởng đến các chỉ số tài chính của AGCO.

Ngoài ra, Raymond James duy trì xếp hạng Market Perform đối với AGCO, lưu ý tiến triển trong việc giải quyết tranh chấp với TAFE, cổ đông lớn nhất của AGCO. TAFE đã quyết định không tìm kiếm đại diện trong hội đồng quản trị, điều này có thể dẫn đến sự thay đổi trong chiến lược hoàn vốn của AGCO hướng tới việc mua lại cổ phiếu. Tuy nhiên, Baird đã hạ xếp hạng cổ phiếu AGCO xuống Neutral, giảm mục tiêu giá xuống 100 USD do lo ngại về thách thức tồn kho và sự sụt giảm nhu cầu máy kéo ở Bắc Mỹ. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh vị thế chiến lược của AGCO và các quan điểm phân tích đa dạng về tiềm năng hoạt động của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.