MoffettNathanson hạ xếp hạng cổ phiếu EA xuống trung lập, đặt mục tiêu 163 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, MoffettNathanson đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Electronic Arts (NASDAQ:EA) từ Mua xuống Trung lập, đồng thời đặt mức giá mục tiêu là 163,00 USD. Quyết định của công ty phân tích này được đưa ra sau khi cổ phiếu Electronic Arts, đã tăng 19,3% trong năm qua và hiện có vốn hóa thị trường 41 tỷ USD, đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể sau những lo ngại về EA Sports FC hồi đầu năm. Theo dữ liệu từ InvestingPro, EA đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận 5,8% từ đầu năm đến nay.

Vào cuối tháng 1, công ty nghiên cứu này đã nâng xếp hạng Electronic Arts lên Mua, dự đoán rằng một chế độ trò chơi mới có thể gây ra trở ngại ngắn hạn nhưng cũng là cơ hội để mở rộng khả năng kiếm tiền. Tuy nhiên, Electronic Arts đã nhanh chóng giải quyết những đồn đoán này, cho biết sẽ không có chế độ trò chơi mới nhưng hứa hẹn sẽ khắc phục các vấn đề thông qua nhiều biện pháp tối ưu hóa khác nhau. Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua biên lợi nhuận gộp ấn tượng 79,4% và bảng cân đối kế toán vững chắc, như đã được nhấn mạnh trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Những điều chỉnh này dường như đã có tác động tích cực, khi giá trị cổ phiếu của công ty đã cải thiện. MoffettNathanson thừa nhận cảm thấy may mắn với kết quả nhưng bày tỏ lo ngại về sự ổn định của nền tảng tăng trưởng của công ty và khả năng dự đoán hiệu suất trong tương lai.

Electronic Arts đã dự báo một quỹ đạo tăng trưởng ổn định cho FC, được hỗ trợ bởi thành công của Ultimate Team và sự mong đợi xung quanh thương hiệu Battlefield. Công ty phân tích cũng lưu ý rằng thị trường đã ghi nhận những nỗ lực của công ty trong việc giải quyết các vấn đề của FC, điều này sẽ góp phần vào sự tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu đặt trước và mở rộng biên lợi nhuận với việc bổ sung các tựa game như Battlefield, Sims và Skate.

Mặc dù có những diễn biến tích cực này, MoffettNathanson chỉ ra rằng cổ phiếu của Electronic Arts hiện đang giao dịch ở mức khoảng 24 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính của họ, bao gồm cả khoản bồi thường dựa trên cổ phiếu (SBC). Dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E thậm chí còn cao hơn ở mức 39x, và cổ phiếu có vẻ được định giá quá cao dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro. Theo công ty phân tích, định giá này cho thấy giá cổ phiếu hiện đã gần hơn nhiều với mức mà họ coi là giá trị hợp lý. Do đó, công ty đã điều chỉnh quan điểm của mình thành Trung lập với mức giá mục tiêu là 163 USD, phản ánh triển vọng thận trọng hơn về biến động giá cổ phiếu trong tương lai.

Trong các tin tức gần đây khác, Electronic Arts đã công bố kết quả quý tài chính thứ tư năm 2025, với doanh thu đặt trước và thu nhập hoạt động vượt kỳ vọng lần lượt là 15% và 18%. BofA Securities lưu ý rằng doanh thu đặt trước của công ty đạt 1,80 tỷ USD, vượt cả ước tính của họ và của thị trường, nhờ vào thành công của thương hiệu EA Sports và việc ra mắt Split Fiction™. Tựa game sau đã đạt doanh số khoảng 4 triệu bản, gần gấp đôi dự báo ban đầu. Các nhà phân tích đã phản ứng với những kết quả này bằng nhiều cập nhật về mục tiêu giá: Goldman Sachs nâng mục tiêu lên 155 USD, DA Davidson lên 150 USD, BofA Securities lên 166 USD, và BMO Capital Markets cũng lên 166 USD. Mặc dù có những điều chỉnh này, hầu hết các công ty vẫn duy trì xếp hạng trung lập hoặc hiệu suất thị trường đối với cổ phiếu. DA Davidson dự báo rằng doanh thu đặt trước ròng của Electronic Arts sẽ tăng 6,2% lên 7,813 tỷ USD vào năm 2026, trong khi BMO Capital Markets dự báo mức tăng 7% trong doanh thu đặt trước và tăng 9% trong thu nhập hoạt động điều chỉnh cho năm tài chính 2026. Raymond James nhấn mạnh sự đón nhận tích cực đối với Battlefield và EA Sports FC, cho thấy tiềm năng thành công liên tục, mặc dù họ vẫn duy trì xếp hạng hiệu suất thị trường do định giá hiện tại. Những diễn biến này phản ánh hiệu suất mạnh mẽ của Electronic Arts và triển vọng đầy hứa hẹn cho năm tài chính sắp tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.