Mizuho hạ xếp hạng cổ phiếu Murphy Oil, đặt mục tiêu 31 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Mizuho Securities đã điều chỉnh quan điểm về Murphy Oil Corp . (NYSE:MUR), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Outperform xuống Neutral, đồng thời đặt mức giá mục tiêu mới là 31,00 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi công ty phân tích kết quả kinh doanh quý một năm 2025 của Murphy Oil, dẫn đến việc đánh giá lại thị trường dầu toàn cầu và các lĩnh vực năng lượng khác. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hiện tại công ty đang giao dịch ở mức EV/EBITDA là 3,45x, với các nhà phân tích duy trì khuyến nghị Nắm giữ trung bình ở mức 2,76. Cổ phiếu hiện đang cho thấy dấu hiệu được định giá thấp dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro.

Các nhà phân tích của Mizuho đã chỉ ra dự báo về sự sụt giảm giá dầu toàn cầu do nguồn cung dư thừa đang tăng tốc, có khả năng vượt quá sự ổn định nhu cầu trong nửa cuối năm 2025 và nửa đầu năm 2026. Công ty ước tính giá dầu sẽ giảm khoảng 10-11% trong giai đoạn đó. Mặc dù đối mặt với những thách thức này, Murphy Oil vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ở mức 75% và đã tạo ra 602 triệu USD dòng tiền tự do có đòn bẩy trong 12 tháng qua. Ngược lại, triển vọng cho giá khí đốt tự nhiên của Mỹ lạc quan hơn, với dự báo cho thấy mức tăng khoảng 15%, được cho là do nguồn cung thiếu hụt về mặt cấu trúc.

Lĩnh vực lọc dầu tại Mỹ cũng được dự kiến sẽ có sự cải thiện. Các nhà phân tích tại Mizuho tin rằng mức tồn kho thấp, kết hợp với giá dầu suy yếu, có thể thúc đẩy biên lợi nhuận lọc dầu. Mặc dù môi trường kinh tế vĩ mô biến động, công ty nghiên cứu này vẫn nhìn thấy cơ hội trong lĩnh vực năng lượng, đặc biệt là đối với các nhà khai thác lớn hơn thể hiện khả năng tạo dòng tiền ổn định và lợi nhuận cổ đông, cũng như chất lượng tồn kho và tài sản vượt trội.

Ngoài việc hạ xếp hạng Murphy Oil, Mizuho đã thực hiện các điều chỉnh khác trong phạm vi bao phủ lĩnh vực của mình. Công ty đã thêm ConocoPhillips (COP) vào danh sách Top Picks, thay thế Chevron (CVX), và cũng đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Antero Resources (AR), Dino Energy Corp. (DINO), và Delek US Holdings (DK) lên Outperform. Những thay đổi này phản ánh sự ưu tiên chiến lược của Mizuho đối với các công ty có vị thế tốt hơn để điều hướng trong động lực thị trường hiện tại. Đáng chú ý, Murphy Oil đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 5,66%. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin quan trọng về Murphy Oil, cùng với các chỉ số tài chính toàn diện và phân tích chuyên gia trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Trong các tin tức gần đây khác, Murphy Oil Corporation đã báo cáo kết quả kinh doanh Q1 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,56 USD, so với dự báo 0,48 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty thấp hơn một chút, ghi nhận 672,73 triệu USD so với 676,24 triệu USD được dự đoán. Tỷ lệ sản xuất của công ty đạt 157.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày, mặc dù có một số trở ngại trong hoạt động. Các nhà phân tích của JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng về Murphy Oil, giảm mức giá mục tiêu từ 27,00 USD xuống 25,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Neutral, viện dẫn những thay đổi tiềm năng trong động lực sản lượng dầu đá phiến của Mỹ. Hoạt động thăm dò ngoài khơi gần đây của Murphy Oil tại Việt Nam đã mang lại kết quả đầy hứa hẹn, với những phát hiện đáng kể tại các giếng Hải Sư Vàng và Lạc Đà Hằng. Công ty cũng đang thúc đẩy nỗ lực thăm dò tại Côte d’Ivoire, với chương trình ba giếng dự kiến bắt đầu vào cuối năm 2025. Mặc dù gặp một số thách thức trong việc thực hiện hiện trường, Murphy Oil vẫn tập trung vào kế hoạch phát triển của mình, bao gồm việc bắt đầu khoan phát triển tại mỏ LDV vào năm 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.