KeyBanc giảm mục tiêu của Revolve Group xuống 25 USD, duy trì Tăng Tỷ Trọng

Investing.com — Vào thứ Tư, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với Revolve Group (NYSE:RVLV), giảm mục tiêu giá cổ phiếu của công ty xuống 25,00 USD từ mức 37,00 USD trước đó trong khi tiếp tục ủng hộ cổ phiếu với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 18,94 USD, đã trải qua biến động đáng kể, với dữ liệu InvestingPro cho thấy mức giảm 42,5% trong sáu tháng qua. Theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá thấp ở mức hiện tại. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Revolve Group công bố kết quả tài chính hỗn hợp, trong đó doanh thu của công ty thấp hơn một chút so với kỳ vọng, mặc dù EBITDA - một thước đo lợi nhuận - được báo cáo tốt hơn dự kiến. Dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 52,5% và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Revolve Group, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Bà Ashley Owens, một nhà phân tích tại KeyBanc, đã chỉ ra những thách thức mà Revolve Group đang phải đối mặt, trích dẫn thuế quan và sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô là những yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty trong năm tài chính 2025. Mặc dù có những khó khăn này, bà Owens đã nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ về khách hàng tích cực và khối lượng đơn hàng của công ty như những chỉ báo tích cực. Sức mạnh tài chính của công ty thể hiện rõ ràng qua tỷ lệ hiện tại là 2,86, cho thấy tính thanh khoản mạnh mẽ, trong khi các nhà phân tích dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,73 USD cho năm tài chính 2025. Với những động lực này, KeyBanc đã điều chỉnh ước tính và mục tiêu giá của mình xuống thấp hơn để phản ánh tốt hơn môi trường kinh tế hiện tại.

Hiệu suất gần đây của Revolve Group cho thấy tiềm năng tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên EBITDA trong trung hạn. Bà Owens bày tỏ quan điểm thận trọng về lĩnh vực bán lẻ nói chung, thừa nhận sự biến động hiện tại trên thị trường. Tuy nhiên, bà tin rằng Revolve Group đang ở vị thế tốt để vượt qua những thách thức này so với các đối thủ cạnh tranh, trích dẫn sức mạnh tương đối của công ty trong môi trường bán lẻ đầy biến động.

Xếp hạng Tăng Tỷ Trọng được duy trì cho thấy KeyBanc tiếp tục đánh giá cao cổ phiếu của Revolve Group, mặc dù mục tiêu giá thấp hơn. Xếp hạng này cho thấy niềm tin của công ty vào tiềm năng hiệu suất thị trường của công ty so với các cổ phiếu khác trong cùng lĩnh vực. Mục tiêu điều chỉnh là 25,00 USD phản ánh triển vọng thận trọng hơn nhưng vẫn ngụ ý sự tin tưởng vào khả năng tăng trưởng và thành công của công ty giữa sự không chắc chắn.

Trong tin tức gần đây khác, Revolve Group đã công bố thu nhập Q1 2025, tiết lộ mức vượt nhẹ trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,16 USD, vượt qua dự báo 0,15 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty không đạt kỳ vọng, đạt 296,71 triệu USD so với mức dự kiến 297,56 triệu USD. Mặc dù có những kết quả hỗn hợp này, Revolve đã trải qua mức tăng 10% về doanh số bán hàng ròng so với cùng kỳ năm trước, với doanh số bán hàng trong nước và quốc tế tăng lần lượt 9% và 12%. Công ty cũng báo cáo mức tăng 57% so với cùng kỳ năm trước về thu nhập hoạt động và mức tăng 45% về EBITDA điều chỉnh lên 19 triệu USD.

Về hướng dẫn tương lai, Revolve đã điều chỉnh kỳ vọng biên lợi nhuận gộp xuống 50-52% cho năm 2025, trích dẫn sự không chắc chắn về thuế quan là một yếu tố quan trọng. Công ty có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào các thương hiệu sở hữu và công nghệ AI, với khả năng mở rộng sang bán lẻ trực tiếp, bao gồm một cửa hàng mới tại The Grove ở Los Angeles. Công ty phân tích Raymond James gần đây đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Revolve xuống còn 21 USD từ 25 USD, trong khi duy trì xếp hạng Vượt Trội, phản ánh cái nhìn thận trọng nhưng lạc quan về triển vọng của công ty.

Trọng tâm chiến lược của Revolve về các thương hiệu sở hữu và chiến lược tiếp thị độc đáo được xem là động lực tiềm năng cho tăng trưởng dài hạn, mặc dù có những thách thức hiện tại như sự suy giảm niềm tin của người tiêu dùng Mỹ và áp lực kinh tế vĩ mô. Công ty cũng tự hào có bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với hơn 300 triệu USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền, dự kiến sẽ hỗ trợ các khoản đầu tư đang diễn ra và các sáng kiến chiến lược của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.